发行股票方案 - 本次向特定对象发行股票方案已通过公司相关会议审议，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[13] - 发行对象为南化集团，以现金认购，构成关联交易[13] - 发行定价基准日为2025年1月20日，发行价格3.69元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[14] - 发行股票数量不超过160,164,116股，募集资金总额不超过591,005,588.04元，用于补充流动资金[16] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[17] 股权结构变化 - 宁国国控等将合计122,529,913股股份（占发行前总股本22.95%）表决权委托给南化集团[19] - 广州环投99,155,880股股份（占发行前总股本18.57%）表决权恢复，与宁国国控解除一致行动关系[20] - 按发行上限计算，南化集团股权比例将达发行后总股本的23.08%[21] 南化集团情况 - 南化集团注册资本11,984万元人民币[57] - 2024年12月31日总资产为118,918.85万元，总负债为17,651.84万元，所有者权益合计为101,267.00万元[64] - 2024年度营业收入为69,353.55万元，营业利润为2,384.85万元，净利润为1,873.89万元[64] 公司财务数据 - 截至2025年9月30日，公司资产负债率为86.53%[85] - 2022 - 2025年9月末资产负债率分别为78.78%、79.61%、84.38%和86.53%[114] - 2022 - 2025年9月末应收账款及合同资产账面价值占当期期末流动资产总额比例分别为64.24%、66.28%、67.81%和64.53%[115][116] - 2022 - 2025年9月末无形资产账面价值占当期期末非流动资产比例分别为56.64%、48.02%、50.78%和50.32%[117] - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者净利润为 - 21,224.60万元[165] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润为 - 22,292.17万元[165] 利润分配政策 - 公司未来三年股东分红回报规划为2024 - 2026年[8] - 无重大投资计划或支出时，单一年度现金分配利润不少于当年度可分配利润的10%[128] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中所占比例不同，成熟期无重大支出最低80%，有重大支出最低40%，成长期有重大支出最低20%[130][150][151] 未来展望与风险 - 本次发行完成后，公司总资产和净资产增加，资产负债率降低，资金实力和抵御财务风险能力增强，但可能摊薄每股收益等指标[101][102][118] - 公司面临市场竞争加剧、技术被赶超、安全生产、环保等经营风险[108][109][110][112] - 公司未来十二个月内不排除安排其他股权融资计划[163]