公司概况 - 公司成立于2008年3月28日，注册资本11,506.534万元，股票代码920982.BJ[11] - 经营范围包括新材料技术研发、医疗器械等的研发、生产和销售[11] - 主营业务是以A型重组人源化胶原蛋白为核心原材料的终端医疗器械产品、功能性护肤品的研发、生产及销售[12] - 主要产品包括重组胶原蛋白产品和抗HPV生物蛋白产品[14] 业绩数据 - 2025年6月30日流动资产合计140,711.77万元，2024年12月31日为129,760.79万元，2023年12月31日为75,258.72万元[16] - 2025年6月30日非流动资产合计95,982.51万元，资产总计236,694.27万元[17] - 2025年1 - 6月营业收入85,870.32万元，净利润39,071.12万元[19] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额38,270.54万元，投资活动产生的现金流量净额 - 22,060.74万元[20] - 2025年1 - 6月毛利率90.68%，加权平均净资产收益率23.01%[21] - 2025年6月末应收账款21,469.98万元，存货15,323.34万元[22] - 2025年6月末资产负债率25.77%，流动比率3.53倍，速动比率3.14倍[22] - 报告期各期末应收款项账面价值分别为12,916.09万元、19,459.19万元和28,512.88万元，占同期营业收入比例分别为16.55%、13.49%和33.20%[29] - 报告期各期末存货账面价值分别为6,628.58万元、9,656.79万元和15,323.34万元，存货周转率分别为1.35、1.36和1.24[30] 用户数据 - 公司产品市场销售超300万支[28] 未来展望 - 公司面临技术研发、核心技术人员流失、产品政策变动等风险[23][24][25] - 重组胶原蛋白行业存在竞争风险[28] 新产品和新技术研发 - 人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目投资总额126,029.50万元，拟投入募集资金115,000.00万元[47] 市场扩张和并购 - 本次发行采取向特定对象发行A股股票的方式，发行对象为养生堂有限公司，以现金方式认购[40][41] - 本次发行募集资金总额不超过200,000万元[46] 其他新策略 - 本次发行股票每股面值为人民币1.00元，发行价格为277.72元/股，发行数量为7,201,497股[39][44][45] - 本次发行对象认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让[48] - 本次发行决议的有效期为自股东会审议通过本次发行股票议案之日起12个月[52] - 本次向特定对象发行的股票将在北京证券交易所上市交易[50] - 中信证券在本次发行股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度内对公司进行持续督导[83] - 保荐机构督导公司完善防止主要股东、关联方违规占用资源、高级管理人员损害公司利益、保障关联交易公允性和合规性的制度[83]