市场扩张和并购 - 公司控股子公司方华化学拟15386万元收购禾裕泰70%股权，资金源于自有资金及银行贷款[2][5][7] - 本次交易于2025年11月18日经第五届董事会第二次会议审议通过，无需股东会审议[3][7] - 交易卖方为浙江欣禾生物股份有限公司，交易前其持有禾裕泰100%股权，交易后方华化学持股70%（8400万），欣禾生物持股30%（3600万）[9][18] 业绩总结 - 2025年1 - 6月禾裕泰资产总额778,395,166.47元，负债总额523,359,720.17元，净资产255,035,446.30元，营业收入201,695,731.77元，净利润 - 4,912,031.26元[20] - 2024年度资产总额775,471,917.32元，负债总额515,524,439.76元，净资产259,947,477.56元，营业收入464,220,305.58元，净利润 - 14,119,887.63元[20] - 2025年上半年标的公司亏损额较上年同期收窄，力争2026年扭亏为盈[36] 交易相关数据 - 禾裕泰全部权益市场价值评估值为28,530.17万元，100%股权交易价格为26,580万元，增值率4.22%[22] - 因目标公司分配利润4600万元，本次收购禾裕泰70%股权的交易价格为15,386万元（含税）[22] - 甲方分三期支付股权转让价款，第一期支付比例30%，金额4,615.80万元，第二期支付比例50%即7693万元，第三期支付比例20%即3077.2万元[30][31] 风险提示 - 禾裕泰目前亏损，虽2025年经营好转，但仍面临业绩不及预期等风险[3] - 收购存在难以实现产业链延伸预期协同效应的风险[3] 其他要点 - 禾裕泰曾为欣禾生物银行借款担保，公司要求在其成为控股孙公司前解除[3][4] - 目标公司董事会设3人，甲方委派2人，丙方委派1人，董事长从甲方委派董事中选举[34] - 截至协议签署日，目标公司尚应付出售方16800万元，2026年1 - 9月分3期还款，每期5600万元[35]