收购信息 - 要约人MARS NEST LIMITED收购乙德投资控股有限公司全部已发行股份（要约人及其一致行动人士已拥有及╱或同意收购的股份除外）[4] - 收购事项包括要约人收购5.1亿股股份及李浩渊先生收购9000万股股份，均于2025年10月28日完成[23] - 要约截止日期为2025年12月16日，若延期以要约人及公司联合公布为准[23] - 收购事项购买价即代价为每股0.24375港元[26] - 要约人及一致行动人持有6亿股，占公司已发行股本总额75%[41][45][50] - 公司有8亿股已发行股份，要约涉及2亿股，占比25%[45][50] 财务数据 - 2023 - 2025年公司收益分别为189,429千港元、102,540千港元、207,178千港元[128] - 2023 - 2025年公司除税前溢利/（亏损）分别为(23,183)千港元、(36,654)千港元、1,427千港元[128] - 2023 - 2025年公司所得税开支分别为(23)千港元、(63)千港元、(111)千港元[128] - 2023 - 2025年公司拥有人应占年度溢利/（亏损）及全面收益（开支）总额分别为(23,206)千港元、(36,717)千港元、1,316千港元[128] - 2024财年收益从约1.025亿港元增加约102.1%至约2.072亿港元，建造合约收益从约9410万港元增加约103.0%至约1.91亿港元[132] - 2025财年毛利从约940万港元增加约285.1%至约3620万港元，毛利率从约9.2%升至约17.5%[134] - 2025财年公司从2024财年亏损约3670万港元转为溢利约130万港元[136] - 2023 - 2025财年非流动资产分别为5964.4万、5692万、5504.7万港元[137] - 2023 - 2025财年流动资产分别为1.71514亿、1.12622亿、1.39319亿港元[137] - 2023 - 2025财年流动负债分别为1.01058亿、7684.5万、1.00247亿港元[137] - 集团资产净值从2024年3月31日的约9240万港元微升约1.4%至2025年3月31日的约9370万港元[142] 产品研发 - 集团开发新防火板BowenPro并推出市场，该板用于2024年9月获授项目，项目于2024年12月动工[144] 未来展望 - 要约截止后要约人拟继续集团现有主要业务，无重大变动计划，但会详细审阅并探索商机[68] - 要约人拟自规定时间提名新董事加入董事会，拟委任Liu先生为董事[69] - 要约人拟于要约截止后维持股份于联交所的上市地位，Liu先生承诺确保股份维持足够公众持股量[102] - 要约截止后，要约人将对集团现有主要营运、业务及财务状况进行详细审阅以制定业务计划和策略[98] 市场表现 - 要约价较最后实际可行日期收市价0.660港元折让约63.1%[47] - 要约价较最后交易日收市价0.950港元折让约74.3%[47] - 要约价较紧接最后交易日前五个连续交易日平均收市价0.796港元折让约69.4%[47] - 要约价较紧接最后交易日前10个连续交易日平均收市价0.740港元折让约67.1%[47] - 要约价较紧接最后交易日前30个连续交易日平均收市价0.613港元折让约60.2%[52] - 要约价较2025年3月31日每股经审核综合资产净值0.117港元溢价约108.3%[52] - 2024年10月29日至公告前期最低，股份收市价由每股0.23港元跌至每股0.183港元[170] - 截至2024年9月30日止六个月，收益增加约20.95%至6870万港元，综合溢利净额300万港元，2023年同期综合亏损净额1690万港元[170] - 2025年5月8日至8月6日，股份收市价升至每股0.44港元[170] - 截至2025年3月31日止年度，收益增加约102.15%至2.072亿港元，综合溢利净额130万港元，2024年综合亏损净额3670万港元[172] - 2025年9月3日至10月28日，股份收市价介乎每股0.325港元至0.95港元[172] - 2025年11月5日股份恢复买卖后收市价微跌，11月21日约0.66港元，高于要约价约170.8%[173] 其他信息 - 公司为乙德投资控股有限公司，于开曼群岛注册成立，股份代号6182[23] - 独立董事会委员会由舒华东先生、谭伟德先生及谭永乐先生组成[27] - 独立财务顾问为软库中华香港证券有限公司[27] - 结好为要约人有关要约的联席财务顾问等[26] - 贷款总额最高为1.33亿港元，包括最高8300万港元用于收购事项部分代价及最高5000万港元用于要约代价[29] - 香港卖方从价印花税按要约股份市值或要约人应付代价（以较高者为准）的0.1%由独立股东缴付，要约人代扣[57] - 接纳要约的现金款项将在正式完成接纳要约日期起不迟于7个营业日支付[58] - 要约人拟向所有独立股东提呈要约，海外股东需遵守当地法律规定，截至最后实际可行日期无海外股东[60] - 公司为建筑材料承包商，提供建筑材料及安装服务[61] - 截至2025年3月31日止年度，集团在十年医院发展计划下再获3个项目，已取得合约金额超2.8亿港元的公用事业项目[143] - 最后实际可行日期董事会由两名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成[154] - 公司认为要约价并非公平合理，建议独立董事委员会建议独立股东不要接纳要约，若要约期内股份市价低于要约价，独立股东可考虑接纳要约[196][200]