股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本为533,880,389股[11] - 截至2025年9月30日，有限售条件股份中境内自然人持股22,428,499股，占比4.20%[11] - 截至2025年9月30日，无限售条件股份中，国有法人持股152,713,893股，占比28.60%[11] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股256,429,321股，占比48.04%，质押股份数为70,329,179股[13] 财务数据 - 2025年1 - 9月营业收入为151,235.47万元，净利润为 - 21,565.84万元[17] - 2025年9月30日资产总计932,929.15万元，负债总计807,278.08万元[18] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额为 - 3,586.19万元，筹资现金流量净额为22,722.93万元[20] - 2025年9月30日/2025年1 - 9月流动比率为0.62倍，资产负债率为86.53%[21] - 报告期各期公司营业收入分别为222,380.49万元、200,338.32万元、159,155.84万元、151,235.47万元[54] - 报告期各期归母净利润分别为 - 44,750.28万元、- 21,589.11万元、- 86,499.31万元、- 21,224.60万元[54] - 2025年前三季度，归母净利润 - 21,224.60万元，较去年同期减少15,501.12万元[56] - 报告期各期公司综合毛利率分别为11.20%、19.95%、 - 0.66%及8.90%[66] - 报告期内公司第一大客户销售占比分别为7.51%、9.22%、31.71%以及46.71%[67] 项目进展 - 2025年9月12日公司质量评价委员会召开会议审议通过项目立项申请，9月30日完成立项程序[24] - 2025年10月13日至10月21日对项目进行现场核查[24] - 2025年11月13日风险管理部对项目履行问核程序，11月14日内核委员会同意推荐并出具内核意见[26] - 2025年11月博世科2025向特定对象发行股票项目申报文件上报深圳证券交易所[26] 发行计划 - 公司拟向南化集团发行股票募集资金不超过591,005,588.04元用于补充流动资金[39] - 本次向特定对象发行股票价格为3.69元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[43] - 截至2025年9月30日，宁国国控等将合计122,529,913股股份表决权委托给南化集团[47] - 若南化集团按上限认购，发行后直接持股将达发行后总股本的23.08%[48] - 本次发行对象所认购股份自发行结束之日起十八个月内不得转让[45] - 本次向特定对象发行股票数量不超过160,164,116股，未超发行前总股本30%[51] 工程账务 - 截至2025年9月30日，已对325个工程项目账务调整，对应账面收入（含税）83.58亿元，调减7.44亿元，核减收入6.85亿元，审减率8.91%[57] - 截至2025年9月30日，未取得结算报告项目166个，对应账面收入（含税）63.65亿元[58] 风险提示 - 国家提高污水处理排放水质标准，若公司水价未相应提高，将影响盈利能力[68] - 环保产业市场竞争加剧，公司若不能在工艺技术创新等方面保持优势，市场竞争风险将加大[70] - 公司若不能在技术创新方面保持优势，将面临技术被赶超风险[71] - 公司承建项目存在项目实施安全风险[72] - 公司日常经营存在环境保护方面的风险[73] - 公司若不能提高管理能力，可能引发管理风险并影响盈利能力[75] - 公司人才流失或紧缺将给经营发展造成不利影响[76] 未决诉讼 - 截至2025年9月30日，公司作为原告的未决诉讼涉及标的额合计为30827.40万元，作为被告的未决诉讼涉及标的额合计21714.08万元，占2024年末经审计净资产的14.77%[77]