交易估值与价格 - 标的公司100%股份评估价值为14.52亿元，评估增值率56.62%[10] - 澎立生物100%股权评估值为145,200.00万元，交易价格确定为145,050.07万元[14] - 最后一轮投资人投资对应标的公司估值在32亿元以上[10] 交易支付与对赌 - 全部交易对方以10%-50%交易对价进行业绩补偿[7] - 除谷笙投资、TF PL全部现金支付外，其他交易对方支付比例有差异[7] - 对PL HK等4名交易对方分三期发行公司股份，红杉恒辰等25名一次性获股份并分三年解锁[7] - 本次交易设置6档差异化估值，另4档有对赌义务和现金/股票选择权利设置[10] - 选择低于评估值交易的股东，承担交易总对价10%为上限对赌责任；高于评估值交易的股东，承担40%-50%对赌责任[11] 业绩考核与股份发行 - 业绩考核期为2025 - 2027年，逐年考核、三年后统一结算[36] - 业绩完成下限指标为90%，衍生出6种具体情况[37] - 股份发行/解锁节奏为4：3：3[39] - 若业绩达成率≥90%，发行/解锁全部业绩对赌股份；＜90%，不同情况发行/解锁股份比例不同[35] 交易对方情况 - PL HK交易对价为29,169.66万元，持股比例23.72%，对应澎立生物100%股权价值为123,000.00万元[13][14] - 嘉兴汇拓、嘉兴合拓合计交易对价为15,186.62万元，持股比例11.51%，对应澎立生物100%股权价值为132,000.00万元[13][14] - 谷笙投资承担业绩补偿金额上限为577.65万元[41] 公司财务与授信 - 截至2025年6月30日，公司资产负债率为8.23%[55] - 公司获招商银行无使用限制授信额度7500万元，未使用项目专项授信额度2亿元[55] 基金存续期 - 上海景数存续期从2025年11月23日延长至2029年11月23日[57] - 南通东证存续期从2027年11月6日延长至2028年11月6日，2025年12月2日完成工商登记[58] - 幂方医药创投存续期从2027年2月22日延长至2029年2月22日，2025年12月4日完成工商登记[59] - 上海君澎存续期从2026年8月4日延长至2029年12月31日[60] 业绩补偿与奖励 - 本次交易补偿金额上限为55712.72万元，其中股份补偿金额上限为54599.37万元，现金补偿金额上限为1113.35万元[68] - 若标的公司业绩承诺期累计实际净利润超累计承诺净利润100%，超额业绩部分的50%用于现金奖励[72] - 超额业绩奖励总额不得超过本次交易总对价的20%[73] - 超额业绩奖励对象为PL HK、嘉兴汇拓、嘉兴合拓[76]