公司基本信息 - 公司注册资本为47777.7539万元，证券代码为600456，上市地点为上海证券交易所[10] - 法定代表人是王俭，成立时间为1999年7月21日[10] - 统一社会信用代码为91610000713550723T，电话号码为0917 - 3382333[10] - 网址为http://www.baoti.com，电子信箱为dsb@baoti.com[10] - 主要从事钛及钛合金的生产、加工和销售[11] 业绩数据 - 2025年9月30日资产总计1,550,261.10万元，负债合计744,569.61万元，股东权益合计805,691.49万元[19] - 2025年1 - 9月营业收入443,984.95万元，净利润35,520.71万元[21] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额25,033.20万元，投资活动现金流量净额 - 25,966.87万元[23] - 2025年1 - 9月流动比率2.14倍，速动比率1.22倍，资产负债率（合并）48.03%[25] - 2025年1 - 9月应收账款周转率1.60次/年，存货周转率1.11次/年[25] 研发情况 - 2022 - 2025年1 - 9月研发费用分别为24480.31万元、28918.15万元、20398.54万元和18892.06万元[12] - 2022 - 2025年1 - 9月研发费用占营业收入比例分别为3.69%、4.17%、3.06%和4.26%[12] - 2022 - 2023年及2025年9月30日研发人员数量分别为296、319、282[13] - 2022 - 2023年及2025年9月30日研发人员占比分别为6.45%、6.63%、6.78%[13] - 拥有大型热强钛合金锻件的加工技术等11项自主研发核心技术[16] 风险提示 - 航空、航天、航海等特定行业采购计划变化，公司可能面临业绩下滑风险[26] - 报告期内原材料占主营业务成本比重分别为72.28%、68.77%、63.43%和64.30%，价格波动影响经营业绩[27] 销售数据 - 报告期各期境外销售收入分别为74,984.44万元、133,278.40万元、153,011.01万元和81,870.47万元，占主营业务收入比重分别为11.64%、19.78%、23.88%和19.57%[28] 资产数据 - 报告期各期末应收账款和应收票据账面价值合计分别为398,516.60万元、377,205.76万元、410,080.17万元和458,730.29万元，占各期末总资产的比例分别为31.99%、30.19%、30.71%和29.59%[30] - 报告期各期末存货账面价值分别为356,482.91万元、370,199.27万元、391,893.93万元和434,167.55万元，占各期末总资产的比例分别为28.61%、29.63%、29.35%和28.01%[31] 募投项目 - 募投项目建成后将新增钛及钛合金铸锭产能4万吨/年、锻造产能7,000吨/年、模锻件产能1,000吨/年、精密铸件产能200吨/年[37] - 募投项目完全达产后新增折旧、摊销费用每年最高将达到16,855.00万元[39][40] - 截至2024年末前次募投项目投产第一年预期经济效益为15,147.21万元，实际经济效益为13,159.98万元[41] 可转债发行 - 本次拟募集资金总额不超过350,000.00万元[42] - 本次发行可转债总规模不超过350,000.00万元，每张面值为100元，按面值发行[55][56] - 本次发行可转债期限为自发行之日起六年[57] - 本次发行可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息[59] - 本次发行可转债转股期自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至到期日止[65] - 本次可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[67] - 本次可转债有条件赎回条款：转股期内公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或未转股余额不足3,000.00万元时，公司有权赎回[51] - 公司聘请东方金诚为本次发行的可转债评级，主体和债券信用级别均为AAA[52] - 本次发行可转债票面利率由公司股东会授权董事会及其授权人士发行前协商确定[58] - 转股价格向下修正条件为任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过[71] - 有条件回售条件为可转债最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价低于当期转股价格的70%[81] - 转股数量计算公式为Q=V/P（Q为转股数量，V为可转债票面总金额，P为申请转股当日有效转股价格）[73][74] - 到期赎回在可转债到期后5个交易日内进行，赎回价格由股东会授权董事会协商确定[76] - 转股时不足一股的可转债余额，公司在转股当日后5个交易日内现金兑付票面余额及对应当期应计利息[75] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365（IA为当期应计利息，B在赎回时为B2、回售时为B3，i为票面利率，t为计息天数）[78][85] - 本次可转债发行向原股东优先配售，具体比例由股东会授权董事会确定[88] - 因可转债转股增加的股票与原股票在股利分配上享有同等权益[86] - 可转债持有人享有约定利息、转股、回售等多项权利[90] - 本次可转债募集资金总额不超350,000.00万元，用于四个项目，投资总额396,903.00万元[95][97] - 单独或合计持有本次可转债总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[93][94] - 公司主体信用等级和本次可转换公司债券信用等级均为AAA，评级展望为稳定[100] - 本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月[101] - 保荐机构为西部证券，保荐代表人为杨小军和薛冰，项目协办人为高原[102] - 本次发行的可转债不提供担保[99] - 募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户[98] 会议审议 - 2025年3月31日，公司召开第八届董事会第十三次临时会议，审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[113] - 2025年7月30日，公司召开2025年第二次临时股东大会，审议通过向不特定对象发行可转换公司债券相关议案[113] - 2025年11月28日，公司以通讯方式召开第八届董事会第十九次临时会议，审议通过向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）等议案[114] - 2025年12月5日，公司以通讯方式召开第八届董事会第二十次临时会议，审议通过前次募集资金使用情况报告的议案[114] 保荐督导 - 保荐机构在本次发行结束当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[116] - 保荐机构督导公司执行防止大股东等违规占用资源、防止董事等损害公司利益等制度[116] - 保荐机构关注公司募集资金专户存储、投资项目实施等承诺事项[116] - 保荐机构关注公司股票交易异常波动情况，督促公司履行核查、信息披露等义务[116] - 保荐机构定期出具并披露持续督导跟踪报告[117] - 西部证券认为公司申请向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市符合相关规定，同意保荐上市[118]