信用评级与分红政策 - 公司主体和本次可转换公司债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[7][102] - 最近3年现金累计分配利润不少于近三年年均可分配利润的30%[11] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低80%；有重大支出安排，占比最低40%；成长期有重大支出安排，占比最低20%[11] 现金分红情况 - 2022 - 2024年现金分红分别为21,499.99万元、16,722.21万元、18,633.32万元，占净利润比率分别为38.60%、30.73%、32.32%[22] - 最近三年累计现金分红56,855.53万元，占年均可分配利润的比例为101.67%[22] 募投项目 - 募投项目新增钛及钛合金铸锭产能4万吨/年、锻造产能7000吨/年、模锻件产能1000吨/年、精密铸件产能200吨/年[35][140] - 募投项目完全达产后，新增折旧、摊销费用每年最高达16,855.00万元[38][142] - 募投项目存在新增产能消化、实施进度和效益不达预期风险[35][36] 财务数据 - 报告期内，原材料占主营业务成本比重分别为72.28%、68.77%、63.43%和64.30%[39][129] - 报告期各期末，应收账款和应收票据账面价值合计分别为398,516.60万元、377,205.76万元、410,080.17万元和458,730.29万元，占总资产比例分别为31.99%、30.19%、30.71%和29.59%[40][132] - 报告期各期末，存货账面价值分别为356,482.91万元、370,199.27万元、391,893.93万元和434,167.55万元，占总资产比例分别为28.61%、29.63%、29.35%和28.01%[42][133] 可转债发行 - 本次发行可转债总规模不超过350,000.00万元[59][145] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[60][61] - 转股期自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至到期日止[68] 股东与股权情况 - 截至2025年9月30日，公司总股本477,777,539股，均为无限售条件流通股份[157] - 截至2025年9月30日，股东总数为56,911户，前十名股东持股合计270,727,508股，占比56.68%[158] - 宝钛集团为控股股东，持股49.40%；陕西有色为实际控制人[166] 子公司业绩 - 宝钛华神钛业2025年1 - 9月总资产157,600.62万元，净资产129,174.26万元，营业收入96,903.37万元，净利润14,749.30万元[164] - 宝钛（沈阳）销售2025年1 - 9月总资产1,029.69万元，净资产662.48万元，营业收入1,618.49万元，净利润30.63万元[164] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事4名；高级管理层由5名成员构成[184][185] - 王俭任公司董事长，张海龙任公司总经理[184][185]