市场扩张和并购 - 公司全资子公司蜀南公司拟 240,942.12 万元现金收购荆宜公司 85%股权[3] - 2025 年 12 月 19 日公司董事会 10 票同意收购荆宜公司 85%股权议案[7] - 本次交易构成关联交易，但未构成重大资产重组[3] - 本次交易需提交公司股东会审议审批[3][8] 业绩总结 - 2025 年 1 - 7 月荆宜公司营业收入 3.1048149689 亿元，2024 年度为 5.1168494377 亿元[19] - 2025 年 1 - 7 月荆宜公司净利润 1.4860470106 亿元，2024 年度为 1.9205692233 亿元[19] - 2025 年 7 月 31 日荆宜公司资产总额 16.8820919684 亿元，2024 年 12 月 31 日为 18.6205163537 亿元[19] - 2025 年 7 月 31 日荆宜公司负债总额 11.1381779786 亿元，2024 年 12 月 31 日为 14.3626493745 亿元[19] - 2025 年 7 月 31 日荆宜公司净资产 5.7439139898 亿元，2024 年 12 月 31 日为 4.2578669792 亿元[19] - 荆宜公司 2026 - 2028 年扣非净利润预计分别为 235,055,967.05 元、246,808,308.53 元、269,908,801.85 元[61][62] 数据相关 - 截至 2025 年 7 月 31 日，荆宜公司 100%股权评估价值为 283,461.32 万元，评估值与账面值增减率为 393.50%[5] - 荆宜公司 85%股权交易对价为 240,942.12 万元[21][32][65] - 资产基础法评估，资产增值率 132.3%，负债减值率 1.8%，股东权益评估增值 22.538866 亿元[27] - 荆宜公司拟通过 9 亿银行借款置换股东借款，借款利率 2.43% [24] - 流动资产账面值和评估值均为 11865.79 万元，非流动资产账面值 156955.13 万元，评估值 380324.20 万元，增值率 142.3%[30] - 资产总计账面值 168820.92 万元，评估值 392189.99 万元，增值率 132.3%[30] - 负债合计账面值 111381.78 万元，评估值 109362.19 万元，减值率 1.8%[30] - 股东权益账面值 57439.14 万元，评估值 282827.80 万元，增值率 392.4%[30] - 评估基准日由 2024 年 6 月 30 日调整为 2025 年 7 月 31 日，85%股权估值提升约 0.99 亿元[65] - 本次评估将政府补助纳入范围，使 85%股权估值提升约 1.1 亿元[65] 未来展望 - 蜀南公司收购荆宜公司 85%股权，利于提高资产规模和路网规模[48] - 荆宜高速投资预计使自有公路里程、营收、归母净利润等指标稳健增长[49] 其他新策略 - 宜昌市政府按标的企业实缴增值税、企业所得税总额 10%安排产业扶持资金，2027 年开始拨付[41] - 预计 2027 - 2037 年分别收到宜昌产业扶持资金 15307291.54 元、20950005.57 元等[42] - 荆门市一次性补助 300 万元，1 亿元营运补贴分 17 年支付，每年不低于 400 万元[44] - 截至 2025 年 9 月末，标的企业已收到荆门营运补贴资金 1600 万元[44] - 预计 2025 - 2036 年每年收到荆门补助 400 万元，2037 年收到 3600 万元[45] - 每三个会计年度结算产业扶持和荆门补助实收与预测金额差异，差额 85%支付[43][45]