股份发行与出售 - 公司拟一级发行最多9,808,405股A类普通股，二级发行最多53,665,365股A类普通股[6] - 美好家园与金融B类和C类普通股转换后，最多可发行360,774,686股A类普通股[6] - 行使认股权证最多可发行3,733,358股A类普通股，公司拟发行最多3,733,358份购买A类普通股的认股权证[6][7] - 出售证券股东最多可出售418,173,409股A类普通股，其中53,665,365股为直接发行[8] 股份转换与价格 - 61,306,253股B类普通股转换为A类普通股，发行给与Activant Capital Group LLC有关联的实体，加权平均有效购买价为每股1.73美元[10] - 55,188,435股B类普通股转换为A类普通股，发行给SVF Beaver II (DE) LLC，加权平均有效购买价为每股8.01美元[10] - 27,141,628股B类普通股转换为A类普通股，发行给Better Portfolio Holdings 1 LLC，加权平均有效购买价为每股0.00003美元[10] - 可发行71,877,283股A类普通股，转换自C类普通股[11] 认股权证相关 - 每份认股权证持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股[17] - 2023年12月1日，A类普通股收盘价为每股0.453美元，认股权证收盘价为每份0.07美元[16] - 行使全部认股权证，公司最多可获约1.128亿美元收益，预计用于一般公司用途[56] 业务合并与公司变更 - 2023年8月21日，Aurora完成本土化，8月22日，Merger Sub与Better合并，随后Better与Aurora合并，Aurora更名为“Better Home & Finance Holding Company”[26] - 业务合并完成时公司发行40,601,825股A类普通股、574,407,420股B类普通股和6,877,283股C类普通股，其他交易发行41,700,000股A类普通股和65,000,000股C类普通股[44] 公司身份与上市 - 公司将保持新兴成长公司身份直至满足特定条件，如年度总收入至少12.35亿美元或非关联方持有的普通股市值超过7亿美元等[51] - A类普通股和认股权证分别在纳斯达克全球市场和纳斯达克资本市场上市，代码为“BETR”和“BETRW”[45] 业绩数据 - 2020年相比2019年，公司资助贷款量增长393%；2021年相比2020年，增长139%[73] - 2020 - 2022年，再融资贷款分别占资助贷款量的约85%、80%和45%；2021 - 2022年，行业平均占比分别约为58%和30%[73] - 2021年净亏损3.011亿美元，2022年净亏损8.888亿美元，2023年前九个月净亏损4.754亿美元[87] - 2021年总营收12亿美元，同比增长42%；2022年营收3.83亿美元，同比下降69%；2023年前九个月营收6760万美元，同比下降82%[89] 员工情况 - 截至2023年9月1日，公司约有860名团队成员，2021年第四季度顶峰时约有10400名，约20个月内员工数量减少约92%[76][77] - 公司面临严重员工流失问题，尤其高级管理团队，导致关键职能知识和能力下降[81] 市场与竞争 - 公司在英国和印度有业务，面临运营挑战、法律法规及政治或经济风险[64] - 公司面临来自品牌更成熟公司的激烈竞争，可能无法保留或扩大客户群[68] - 公司收到纳斯达克通知，目前不符合最低出价价格要求，若无法恢复合规，普通股可能被摘牌[68] 业务风险 - 公司有经营亏损历史，未来可能无法实现并维持盈利[87] - 贷款生产业务受利率、竞争、市场活动水平等因素影响，可能无法维持或发展[84][85] - 公司业务依赖高级管理层的持续服务，若无法招募和留住员工，将影响未来成功[82][83] 财务风险 - 公司在财务报告内部控制方面发现三个重大缺陷，未来可能发现更多[65] - 公司创始人兼CEO卷入诉讼，可能对公司收入、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响[65] 业务合作 - 公司与Ally Bank有合作关系，若出现分歧或纠纷，将对业务造成不利影响[93] - 公司与联合银行的合作在2022年和2021年的收入占比均低于10%[111] 监管与合规 - 2022年第二季度，Better和Aurora收到美国证券交易委员会（SEC）调查，SEC决定不建议对其采取执法行动，但公司未来仍可能面临政府或监管程序[113] - 公司存在员工分类不当的民事索赔和调查，相关诉讼或程序结果可能对公司产生重大不利影响[114] 新产品与策略 - 2023年1月公司推出One - Day Mortgage计划，该计划能否达预期效果存不确定性[188] 运营许可与区域 - 截至2023年9月30日，公司在50个州和哥伦比亚特区获运营许可[192] - 2023年和2022年前九个月，约32%和36%的已发放贷款额来自加州、德州和佛州[192]