业绩总结 - 2023财年公司总营收7330万美元，较2022年减少2340万美元，降幅24%[41] - 2023财年飞机使用收入增加2340万美元，增幅162%，飞机销售收入减少4630万美元，降幅68%[41] - 2023财年公司总飞行小时数为11273小时，同比增长124%[41] - 2023财年公司净亏损5280万美元，较上一年增加4350万美元[41] - 2023财年调整后负EBITDA为3210万美元，上一年为900万美元[41] - 2022年公司营收9570万美元，同比增长9058%[41] - 2022年公司总飞行小时数为6986小时，同比增长超1000%[41] - 2022年调整后EBITDA减少700万美元，调整后负EBITDA为840万美元[45] - 2022年公司净亏损940万美元，较上一年增加790万美元[45] 股权与认股权证 - 出售股东拟出售最多8,092,122股普通股、最多15,226,000份认股权证以及行使认股权证时可发行的最多15,226,000股普通股[7] - 2024年3月25日，普通股收盘价为3.86美元/股；3月21日，认股权证收盘价为0.1238美元/份[11] - 出售股东拟转售的普通股约占2024年3月20日已发行普通股的52.4%（假设行使认股权证发行全部15,226,000股普通股）[12] - 基于2024年3月25日收盘价，出售股东潜在利润为0.34 - 3.86美元/股[12] - 每份认股权证持有人有权以11.50美元/股的价格购买1股普通股，2024年3月25日普通股收盘价低于认股权证行权价[13] - 若至少50%的流通认股权证持有人批准，认股权证条款可能会被修改，对持有人不利[50] 公司基本信息 - 公司于2021年1月7日在佐治亚州成立，原名Aerago, Inc.，8月31日更名为Volato, Inc.[37] - 2023年12月1日，公司完成业务合并协议，PACI更名为Volato Group, Inc.[17] - 业务合并完成时，Volato普通股和优先股按1.01508的比例转换为Volato Group普通股[18] - 业务合并完成前，Volato通过出售1,035,387股A - 1系列优先股筹集10,353,870美元，该优先股在合并完成时转换为普通股[19] - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[3] - 公司的普通股和认股权证分别在NYSE American以“SOAR”和“SOAR.WS”为代码上市[11] 运营情况 - 公司运营24架本田喷气式飞机机队和6架托管飞机机队[39] - 2022年12月31日止年度，约1.0%的航班由第三方飞机运营商代公司执行[85] 未来展望 - 公司自成立以来持续净亏损，未来可能继续亏损且不一定能盈利[61][63] - 公司增长策略包括吸引新客户、开拓新市场等，但实施面临诸多挑战[65][67][68] 业务风险 - 公司业务严重依赖本田喷气式飞机和湾流飞机及零部件，若供应商出现问题会影响公司营收和运营[64] - 公司业务集中于私人航空服务，需求易受消费者偏好、地缘政治等因素影响[69] - 私人航空行业竞争激烈，公司可能无法成功吸引和留住客户[70] - 公司运营需要大量资金，未来融资可能无法按可接受条件获得[72] - 公司依赖关键人员，飞行员供应有限，可能影响运营和财务状况[73][74] - 公司业务劳动密集，可能面临员工工会化、停工等问题，导致成本增加[76] - 公司机队维护可能导致运营中断，影响业务和财务状况[78] - 燃油成本显著增加可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[83] - 部分业务可能依赖第三方运营商，若其航班不可用或表现不佳，公司成本可能增加，业务受不利影响[84] - 若与第三方服务提供商合作出现问题，公司运营可能受到不利影响[86] - 保险可能变得难以获取或成本过高，增加成本或减少保障会对经营成果和财务状况产生重大不利影响[87] 公司模式与策略 - 公司解决方案提供创新且更具财务可行性的飞机所有权模式，参与者以更低资本成本长期组建机队，降低风险[194] - 公司飞机所有权计划有3条长期（5年合同）、定期且可预测的收入流，包括飞机销售收入等[200] - 公司专注为私人航空市场带来效率，消除私人航班不必要和昂贵的闲置运力[197] - 公司未采用单飞行员操作或部署涡轮螺旋桨飞机等传统成本削减措施，而是专注打造满足客户需求的喷气式飞机机队[198][199]