股权与融资相关 - 拟向公众发售普通股6180万股，公开发行认股权证可发行普通股最多1725万股，私募认股权证可发行普通股最多712万股[5] - 出售股东可出售普通股最多6892万股，占已发行和流通普通股约108%，占非关联方已发行和流通普通股约4406%[5][10] - 私募认股权证712万份，公开发行认股权证1725万份，每份认股权证行使价为每股11.50美元[7] - 若公开发行认股权证全部现金行权，公司最多可获得约1.984亿美元收益[7] - 业务合并时发行普通股8625万股，隐含股权对价价值为每股10.00美元[5] - 业务合并完成时最初发行普通股最多5317.5万股[5] - 截至2023年6月30日，行使所有认股权证前公司流通普通股为63349823股，假设行使所有认股权证后为87719823股[44] 业绩数据 - LMA在2023年3月31日结束的三个月总营收为10273389美元，2022年同期为9877397美元；2022年全年为44713553美元，2021年为1199986美元[37] - LMA在2023年3月31日结束的三个月净综合收入为8085503美元，2022年同期为7012813美元；2022年全年为32386975美元，2021年为亏损133609美元[38] - LMA在2023年3月31日总资产为90449415美元，2022年同期为59094847美元；2022年末为59094847美元，2021年末为1840218美元[38] - Abacus Settlements在2023年3月31日结束的三个月总营收为6299986美元，2022年同期为7322747美元；2022年全年为25203463美元，2021年为22592144美元[41] - Abacus Settlements在2023年3月31日结束的三个月营业亏损为649376美元，2022年同期营业利润为364200美元；2022年全年营业亏损为44132美元，2021年营业利润为937115美元[41] - 2023年3月31日止三个月，公司所得税前亏损654514美元，2022年同期盈利364356美元；2022年全年亏损50477美元，2021年全年盈利998615美元[42] - 2023年3月31日，公司总资产2791277美元，总负债1436943美元，成员权益总额1354334美元；2022年12月31日，总资产3215812美元，总负债1204675美元，成员权益总额2011137美元；2021年12月31日，总资产5291997美元，总负债2569002美元，成员权益总额2722995美元[42] - 2023年第一季度和2022年全年的备考净收入分别为 - 589.2万美元和 - 1843.3万美元[198] 业务合并相关 - 业务合并于2023年6月30日完成，公司名称从East Resources Acquisition Company变更为Abacus Life, Inc.[29] - LMA合并按反向资本重组法核算，无商誉或其他无形资产；Abacus Settlements合并预计按收购法核算，识别的资产和负债按收购日公允价值记录[183][184] - 截至2023年3月31日，LMA合并价值输送为400000千美元，占比75.2%；Abacus Settlements合并为131750千美元，占比24.8%；总购买对价为531750千美元，占比100.0%[187] - 信托账户中有2940万美元现金和有价证券因业务合并可用，其中1360万美元已赎回[188] - 交易成本为1890万美元，按相对公允价值在LMA合并和Abacus Settlements合并中分配[188] 财务安排相关 - Owl Rock信贷安排提供初始定期贷款2500万美元和延迟提取定期贷款2500万美元，期限5年，利率依选择而定，有提前还款溢价等规定[116] - Owl Rock信贷安排要求合并净杠杆比率不超2.50:1.00，流动资产覆盖率不低于1.80:1.00[118] - SPV投资安排无抵押，提供初始信贷1500万美元、票据1000万美元和延迟提取信贷2500万美元，期限至少3年，利率12%[120] 风险相关 - 公司对某些人寿保险单的估值与实际到期日相关，错误估值可能对业务产生重大不利影响[48,53] - 公司可能无法准确预测预期寿命，预期寿命变化可能导致人寿保单回报率降低[48,54] - 公司保单收购受符合条件和购买参数的人寿保险单市场供应限制，未能获得足够数量优质保单可能对业务产生重大不利影响[48,59] - 公司可能面临来自寿险公司、保险经纪和投资基金的竞争加剧，可能对业务产生不利影响[48] - 历史上寿险行业存在负面公众认知，面临政治反对，可能对公司业务和投资价值及流动性产生不利影响[48] - 公司可能面临寿险保单欺诈风险，可能对回报产生不利影响[48] 其他相关 - 公司已购买超过29亿美元保单价值[33] - 公司由Abacus Settlements和LMA两个主要运营子公司组成，是专注于人寿保险产品投资的另类资产管理公司[33] - 公司目前在49个州获得许可并运营，增加的监管可能限制公司业务开展并带来行政负担[87] - 公司采取措施补救重大缺陷，如撤销不当权限、聘请新会计、完善政策等，但无法确保有效[112] - 激励计划预留3164991股普通股用于未来发行[139] - 公司将保持新兴成长公司身份，直至满足相关条件[143] - 行使私募认股权证和公共认股权证出售普通股的收益将用于一般公司用途[147] - 公司至今未支付普通股现金股息，未来支付取决于公司收入、收益、资本需求和财务状况等因素，董事会目前不考虑也预计在可预见的未来不会宣布股票股息[149] - 2023年采用长期股权补偿激励计划，目前未发放奖励，经股东批准的该计划下，可供未来发行的证券数量为309万[155][156]