业绩总结 - 2023年上半年总营收2.16亿美元，2022年同期1.83亿美元，2022年全年4.47亿美元，2021年全年119.99万美元[33] - 2023年上半年毛利润2.01亿美元，2022年同期1.62亿美元，2022年全年3.85亿美元，2021年全年46.40万美元[33] - 2023年上半年运营收入1583.21万美元，2022年同期1246.14万美元，2022年全年3366.53万美元，2021年全年亏损13.36万美元[33] - 截至2023年6月30日，总资产2.77亿美元，2022年同期2293.31万美元，2022年末5909.48万美元，2021年末184.02万美元[34] - 截至2023年6月30日，总负债1.17亿美元，2022年同期1062.63万美元，2022年末3094.52万美元，2021年末107.33万美元[34] - 截至2023年6月30日，总成员权益1.60亿美元，2022年同期1230.68万美元，2022年末2814.97万美元，2021年末76.69万美元[34] - 2023年6月30日，公司及其子公司长期债务公允价值为6616.5396万美元[47][48] - 2023年上半年净亏损4595千美元，归属于非控股股东净亏损487千美元[171] - 2023年上半年A类普通股基本和摊薄加权平均流通股数为50438921股，基本和摊薄净亏损每股0.09美元[171] - 2022年全年公司预计合并收入67648千美元，成本20538千美元，毛利润47110千美元[173] - 2022年全年公司经营亏损4743千美元，净亏损13591千美元[173] - 2022年全年公司A类普通股基本和摊薄加权平均流通股为50438921股，每股净亏损0.27美元[173] - 2022年全年公司非赎回普通股基本和摊薄加权平均流通股为8625000股，每股净亏损0.02美元[173] - 2023年第二季度总营收1137.8765万美元，2022年同期839.8901万美元[197] - 2023年上半年总营收2158.4974万美元，2022年同期1827.6299万美元[197] - 2022年总营收4471.3552万美元，2021年119.9986万美元[197] - 2023年第二季度净利润672.3549万美元，2022年同期508.6199万美元[198] - 2023年上半年净利润1434.8345万美元，2022年同期1192.2339万美元[198] - 2022年净利润3238.6975万美元，2021年净亏损13.3609万美元[198] - 截至2023年6月30日的三个月关联方服务收入为329629美元，较2022年同期的419253美元减少89624美元，降幅21.4%[200] - 截至2023年6月30日投资总额为151738261美元，2022年同期为162162124美元[200] 票据发行 - 公司拟公开发行最高6000万美元固定利率优先票据，年利率未提及，2023年12月30日开始付息，2028年9月30日到期[6][7] - 公司可在2025年9月30日后按100%本金加应计未付利息赎回票据，持有人特定情况也可要求回购[8] - 票据为高级无担保债务，与其他高级无担保债务同等受偿，与1050万美元修订和重述无担保高级本票同等地位[9] - 票据以注册簿记形式发行，最低面额25美元，以25美元整数倍递增，发行后30天内在纳斯达克资本市场上市[10] - 承销商预计在票据定价后第五个工作日（约2023年10月）以簿记形式交付票据[13] - 公司授予承销商额外购买票据选择权以覆盖超额配售[12] - 公司计划将发行所得款项净额用于再融资未偿还债务，剩余用于一般公司用途[44] 业务情况 - 公司由Abacus Settlements和LMA两个主要运营子公司组成，已购买超29亿美元保单价值[29] - 2023年6月30日完成业务合并及相关交易[26] - 公司目前在49个州获得许可并运营[107] - 截至2023年6月30日Nova投资组合保单总数为353份，2022年同期为413份[200] 信贷安排 - 2023年7月5日签订Owl Rock信贷安排，初始定期贷款本金2500万美元，延迟提取定期贷款本金2500万美元[64] - Owl Rock信贷安排中，ABR贷款适用利率为每年6.25%，SOFR贷款适用利率为每年7.25%，调整后定期SOFR利率按不同期限加0.10%、0.15%和0.25%[64] - Owl Rock信贷安排违约利率为每年2.00%，贷款本金每年摊销1.0%（每季度0.25%）[65] - Owl Rock信贷安排提前还款溢价在不同周年期分别为4.00%、3.00%和2.00%，三年后无溢价[65] - Owl Rock信贷安排要求合并净杠杆比率不超过2.50比1.00，流动资产覆盖率不低于1.80比1.00[65] 风险因素 - 公司面临维持上市、业绩预期、隐私网络安全、政府监管、税收政策等多方面风险[26][41] - 若市场利率上升，固定利率票据公允价值可能下降[58] - 评级机构对公司或票据信用评级下调等可能导致票据流动性或市场价值大幅下降[59] - 公司对人寿保险政策估值存在不确定性，受多种因素影响[72][77][78][79][80] - 公司面临来自多方竞争，可能无法按期望价格获得足够人寿保险政策[82][83] - 公司依赖第三方数据，系统故障可能影响收入[86] - 人寿保险政策存在欺诈、索赔等风险[88][89] - 若人寿保险被视为证券，公司需遵守更多法律，增加监管负担[91][94] - 公司可能受多部数据隐私法律约束，合规成本高且复杂[102] - 美国国税局对人寿保单税务处理无明确法律依据，或产生重大税务后果[108] - 各地诉讼质疑人寿保单购买者可保利益，不利裁决或影响公司业务[110] - 公司未能准确及时支付保费会导致保单失效，造成投资损失[112] - 公司可能无法变现人寿保单，影响现金流和业务[117] - 公司依赖经验丰富管理团队和员工，人才流失会损害竞争力[122] 其他 - 公司有一系列未行使认股权证，2028年到期，行使价均为每股11.50美元[142] - 公司将保持新兴成长公司身份至特定情况发生[146] - 公司在2022年12月31日财年和2023年3月31日季度未及时提交Form 10 - K和Form 10 - Q[131][134][148] - 公司识别出财务报告内部控制重大缺陷，正采取措施补救[131][132][133]