业绩数据 - 2022财年、2023财年营收分别为960万美元、1290万美元[33] - 2022财年、2023财年毛利分别为180万美元、260万美元[33] - 2023年12月31日止六个月公司收入为906.4579万美元，2022年同期为547.6954万美元[53] - 2023年12月31日止六个月公司毛利润为171.2052万美元，2022年同期为118.414万美元[53] - 2023年12月31日止六个月公司运营亏损25.1521万美元，2022年同期运营收入19.7019万美元[53] - 2023年12月31日止六个月公司净亏损24.3061万美元，2022年同期净收入35.8652万美元[53] - 2023财年收入较2022财年增长34.0%，2023年下半年较2022年下半年增长65.5%[76] 用户数据 - 截至2023年12月31日，已服务超300个客户[30][33][65] - 2022财年、2023财年和2023年6个月，使用综合跨境供应链解决方案和服务的客户数量分别为138、192和147[106] 未来展望 - 预计本次发行净收益约370万美元，若承销商全额行使选择权则约440万美元[49][195] - 约30%净收益用于加强跨境供应链能力，约10%用于营销活动，约10%用于未来战略投资和潜在并购，剩余用于一般公司用途[197] 发行相关 - 拟公开发行1250000股普通股，发行价预计在每股4.00 - 5.00美元[8][9][49] - 承销商有30天选择权可额外购买最多187500股[14][49] - 2024年3月29日进行1:120的正向股票拆分，拆分后已发行和流通的普通股总数增至600万股[41] - 本次发行后普通股将发行725万股，若承销商全额行使选择权则为743.75万股[49][167] 业务运营 - 两个区域仓储和配送中心总面积约75014平方英尺，有34个码头，日货运承载量达3000立方米[32] - 截至2023年12月31日，与几乎所有主要全球海运和航空承运人合作，转运超28400个二十英尺标准集装箱和37800吨航空货物[31][65] - 截至2023年12月31日，与超200家美国国内地面运输承运人合作[31][65] - 截至2023年12月31日，协助清关的跨境货运总评估价值超3000万美元[32] - 截至2023年12月31日，完成超33000个跨境供应链解决方案订单，货运总评估价值达10亿美元[33] 公司身份 - 符合新兴成长公司和较小报告公司标准，新兴成长公司身份在报告年收入达12.35亿美元等情况发生时终止[45][47][48] - 较小报告公司标准为普通股市值低于7亿美元且最近财年的年收入低于1亿美元，满足特定条件可继续保持该身份[47] 风险因素 - 业务受国际、电商和社交商务行业发展以及宏观经济等因素影响[57] - 面临激烈竞争，可能影响运营结果和市场份额[62] - 依赖服务提供商，其服务表现和中断可能影响声誉和财务表现[65] - 跨境供应链解决方案行业存在运营效率、数字文化和培训等风险[77] - 成本控制能力影响长期增长、竞争力和经营业绩[78] - 业务运营需持有多项许可证和文件，无法及时完成可能面临处罚和业务暂停[79] - 无法及时、可靠、安全地提供服务或服务提供商出现问题，可能影响声誉和经营业绩[84] - 集装箱和航空货运空间的费率波动等可能对业务和财务状况产生不利影响[86] - 跨境货运运输存在固有风险，保险可能无法完全覆盖相关责任[92] - 可能无法进行必要的收购、投资或建立理想的战略联盟，且无法保证获得预期收益[94] - 可能无法按期望、以有利条件或根本无法获得额外资本[97] - 若无法续租或找到合适的设施场所，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[98] - 若客户减少外包跨境供应链服务支出或增加内部解决方案的使用，业务将受影响[99] - 业务部分依赖客户的业务表现和持续外包需求，客户业务下滑会影响公司[101] - 燃料价格或供应的波动可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[108] - 数据保护和隐私法规的不断演变可能使公司面临额外合规成本等[112] - 若无法跟上技术发展，业务、财务状况和运营前景可能受重大不利影响[114] - 网站和技术系统性能不佳或中断会对业务、运营和前景产生负面影响[115] - 可能面临未决或潜在法律诉讼的潜在责任，影响业务、财务状况和运营结果[117] - 无法防止他人未经授权使用知识产权，会损害业务和竞争地位[118] - 业务依赖高级管理层，若关键人员离职，业务可能严重中断，财务状况受影响[120] - 经济不确定性和资本市场动荡，受地缘政治不稳定影响，可能对业务和财务产生重大不利影响[123] - 中美关系恶化或长期僵持，会对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[126] - 中国政府出台监管政策或限制客户向美国转移现金，业务或财务状况可能受不利影响[130][131][132] - 汇率波动或对经营业绩和投资价值产生重大不利影响[133][134] - 未进行套期保值交易，未来开展套期保值的有效性或受限[135] - 通胀和利率上升使劳动力、借贷和运营成本增加[136][137] - 品牌声誉受损会对业务运营和前景产生重大不利影响[139][140] - 违反反腐败、反洗钱等法律会使公司面临制裁、声誉受损等不利影响[141][142] - 公司和服务提供商受广泛法律法规监管，新法规或使公司面临罚款、吊销执照等处罚[143][145] - 内部控制存在两个重大缺陷，可能导致合并财务报表误报[146][147] - 保险覆盖可能不足，会使公司面临重大成本和业务中断[154] - 自然灾害、疫情、战争、恐怖袭击等事件可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[155] - 贸易限制可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[157] 股权结构 - 发行前李帅和刘亨利分别持有50.0%和45.0%的普通股，发行后预计分别持有41.4%和37.2%（假设承销商不行使超额配售权）[172] 其他 - 预计发行后短期内不支付股息，投资回报依赖股价升值[168] - 购买普通股会立即产生每股3.91美元的摊薄[171] - 成为上市公司后将产生额外的法律、会计等费用，且无法预测成本数额和时间[174] - 新兴成长公司可延迟采用新的或修订的会计准则，公司已不可撤销地选择使用此豁免[184]