财务数据 - 2022年3月31日和2021年3月31日，总运营费用分别为4,073,745美元和2,627,643美元，净亏损分别为4,150,922美元和2,612,308美元[103] - 2022年12月31日，现金为2,312,446美元（约1,708,898美元），调整后现金为13,972,680美元（约10,325,810美元）[103] - 截至2022年12月31日，净有形账面价值约为 -280万美元（约 -0.71美元/股），假设按1:50进行股份合并后约为 -206.92万美元（约 -0.52美元/股）[186] - 假设本次公开发行价格为5.50美元/股，投资者购买股份将立即面临每股3.21美元的大幅摊薄（若承销商全额行使超额配售权，则为每股3.07美元）[186] - 预计发行净收益约860万美元，用于锂矿勘探[98] - 公司已在锂矿带资产投入约950万美元资本[49] 股份发行与上市 - 公司拟公开发行1,818,181股普通股，发行价预计在每股5.00 - 6.00美元之间，假设发行价为每股5.50美元[8] - 公司董事会计划进行股份合并，比例最高为1比80，以实现每股价格在5.00 - 6.00美元之间[9] - 公司已申请将普通股以“FMST”为代码在纳斯达克资本市场上市，若申请未获批，将不会完成此次发行[10] - 6月5日，公司普通股在OTCQB的最后报告销售价格为每股0.1269美元[11] - 此次发行181.8181万股普通股，行使超额配售权为209.0908万股[98] - 发行前流通股398.0316万股，发行后为579.8497万股或607.1224万股[98] - 超额配售权可购买27.2727万股，占发行股份15%[98] - 代表认股权证可购买10.4545万股，占发行股份5%[98] 项目进展 - 公司Zoro项目有16条含锂矿脉，SK - 1300合规资源量为107万吨，氧化锂含量为0.91%[19] - 公司Jean Lake项目发现新金矿，金含量为102.0克/吨[19] - 公司Grass River项目发现7条锂辉石矿脉，另有10个露头矿脉目标待勘探[19] - 公司Snow Lake项目的Grass River和Peg North正在进行LiDAR调查，2023年春夏进行勘探计划[19] - 公司Grass River项目预计2023年底钻探，Peg North项目预计2024年下半年钻探[19] - 公司Grass River项目预计2024年上半年有发现，Peg North项目预计2025年上半年有结果[19] - 2023年6月让湖物业完成3002米钻探计划，有锂和金矿化潜力[92] - 钻探结果显示金品位7.50克/吨，矿化长度7.66米，氧化锂含量1.26%[93] 资源与矿权 - 公司在加拿大曼尼托巴省拥有超43000英亩锂矿产权，共78项矿权[46] - 2023年5月收购魁北克60个矿权，增20个，土地面积11482英亩[95] - 公司拥有78项矿权，确认40条已知伟晶岩脉作为后续目标[72] - 公司锂矿带资产的伟晶岩矿脉分布为佐罗矿16条、让湖矿2条、草河矿17条、佩格北矿5条[77] 市场数据 - 2022年全球电动汽车销量超1000万辆，预计今年增长35%达1400万辆[56] - 2022年中国、欧洲和美国电动汽车销量分别占全球的60%、增长15%、增长55%[56] - 2021年锂行业并购总支出达70亿美元，高于2020年的4亿美元[57] - 预计到2030年全球锂离子电池市场规模将达1825.3亿美元[71] - 预计到2032年美国全电动汽车将占新车销量的67%[71] 政策法规 - 美国政府要求2024年起电动汽车电池40%的材料需来自北美或美国贸易伙伴，到2027年该比例升至80%[52] 未来展望 - 公司最早预计2025年开始锂的商业开采并产生收入[106] - 公司计划对锂辉石采用全电气化加工流程且不使用化石燃料发电[119] 风险因素 - 公司业务处于勘探阶段，无法保证勘探工作能实现锂矿的商业开发[113] - 公司推断资源不确定性大，不能作为矿产储量的依据[114] - 运营面临地面、地质、冶金等诸多风险[116] - 公司没有矿产生产历史，未来收入和利润不确定[118] - 公司财务状况对持续经营能力存疑[107] - 公司目前未针对矿场运营特殊风险进行保险[120] - 开发锂矿项目的未来资本和运营成本难以估计[122] - 公司仅对部分运营风险投保，可能面临未投保风险责任[126] - 电池等相关技术变化可能使锂使用量下降[127] - 公司运营面临环境、设备、监管等多方面风险[128] - 公司开发锂矿项目依赖基础设施，可能受干扰[132] - 进一步经济评估若负面，投资者可能损失投资[133] - 锂价和需求波动可能使项目不具商业可行性[137] - 公司运营依赖关键物资供应[140] - 公司财务报表编制与美国GAAP有差异[148] - 公司运营受加元兑美元汇率波动影响[149] - 公司面临激烈竞争，对手更具优势[154][155] - 公司可能进行收购，存在潜在风险[159][160][161] - 公司可能面临法律诉讼，成本可能很高[163] - 公司有土地复垦要求，可能影响财务状况[164] - 公司依赖关键人员，人员流失可能影响业务[165] - 成为上市公司将增加成本[166][167][168] - 公司受全球经济风险影响[171][172] - 俄乌军事行动及制裁可能间接影响公司[173] - 公司普通股流动性低，难以形成活跃市场[175] - 本次发行后，公司普通股市场价格可能大幅波动[180] - 公司可能无法满足纳斯达克上市要求，普通股可能被摘牌[183] - 公司对发行净收益使用有较大自由裁量权[185] - 公司预计未来不宣布或支付股息[187] - 证券行业分析师报告可能影响公司普通股市场价格和交易量[188] - 公司作为外国私人发行人可能失去该身份，有不利影响[196][197] - 公司未来发行证券可能导致股价下跌和持股稀释[198] - 本次发行锁定期协议限制可能被豁免[198]