招股与股份 - 本次招股书拟发售最多7,649,160股A类普通股[7] - 出售股东L1拟出售7,449,160股可转换预付款项转换的A类普通股、50,000股预交付股份以及150,000股预交付股份的预融资认股权证[8] - 本次发售前公司有1977191股A类普通股流通，发售完成后最多有9626351股A类普通股流通[111] - 公司发行在外的A类普通股为1,977,191股，B类普通股为1,200,000股，每股面值0.05美元[30] - 首席执行官兼董事朱博实益持有1,200,000股B类普通股，占已发行和流通股本总投票权的75.21%[30] 财务数据 - 2025年上半年营收20309043美元，2024年同期为3826875美元[116] - 2025年上半年净亏损2796993美元，2024年同期为14921782美元[116] - 2025年上半年经营活动净现金使用量为557.7823万美元，2024年为59.0727万美元[117] - 2025年上半年融资活动提供的净现金为476.1135万美元，2024年为48.7507万美元[117] - 2025年上半年现金及现金等价物净变化为 -64.612万美元，2024年为 -36.7715万美元[117] - 2025年初现金及现金等价物为117.897万美元，2024年为160.1479万美元[117] - 2025年末现金及现金等价物为53.285万美元，2024年为123.3764万美元[117] - 2024财年，三家客户分别占公司收入的64%、21%和12%；2023财年，三家客户分别占公司收入的53%、19%和13%[140] - 2024财年，两家供应商分别占公司总收入成本的75%和25%；2023财年，四家供应商分别占公司总收入成本的29%、26%、24%和10%[142] 法规与监管 - 《境外上市试行措施》2023年3月31日生效，国内公司海外上市需向中国证监会履行备案程序，违规将面临100万元人民币（约15万美元）至1000万元人民币（约150万美元）罚款[15] - 若发行人满足特定条件，其海外证券发行和上市将被视为国内公司间接海外发行，申请后需在三个工作日内向CSRC备案[83] - 2023年3月31日前已海外上市的国内公司为现有发行人，后续证券发行需按规定向CSRC备案，违规将面临罚款[84] - 加强保密和档案管理规定要求国内实体海外发行和上市证券时需严格保密，涉及机密需申请批准和备案[86] - 公司于2025年9月25日就本次发行向CSRC提交备案材料，并将按要求在发行完成后三个工作日内完成后续备案[87] 用户数据 - 公司目前业务运营中的个人客户少于100万，所处理数据不太可能涉及国家安全，可能不受CAC网络安全审查[16] - 公司目前无超100万用户个人信息，预计可不受网络安全审查措施和数据安全法规约束[81] 未来展望 - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张，预计近期不宣派或支付股息[27] - 公司未来股息政策将由董事会决定[55] - 公司可能需要额外资本支持业务增长，但资金可能无法按可接受条件获得[144] 其他 - 可转换预付款无明确利息，发行12个月后到期，转换价格为转换日前五个交易日最低成交量加权平均价格的90%，底价为0.7844美元[10] - 公司各子公司可按不同法律规定向AGM Holdings提供资金[24] - 中国子公司每年需从税后利润中至少提取10%作为法定储备，直至达到注册资本的50%[25] - 公司向海外股东支付的股息可能需缴纳最高10%的中国预扣税[23] - 公司普通股份的双层股权结构使投票控制权集中在某些股东手中，限制其他股东影响力[62] - 外国投资者资金进入AGM Holdings后，可在满足相关要求下向子公司提供资金，香港子公司可向中国子公司提供资金[64] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，缺乏具备适当会计知识和经验人员处理复杂美国公认会计准则问题，截至2024年12月31日该缺陷仍存在[164]