股权与融资 - 出售股东将出售最多198万股普通股和最多398万股基于认股权证的普通股，认股权证行使价为每股2.50美元[9] - 待售普通股（包括认股权证股份）约占公司完全摊薄后已发行普通股总数的14.5%[14] - 2024年5月28日签订证券购买协议，发行出售证券总计约500万美元[57] - 公司与部分股东签订股东认购协议，以每股10美元的价格购买总计2.5万股普通股[59] 财务数据 - 2023年3月31日和2024年3月31日止的月份分别净亏损约260万美元和690万美元[71] - 2022年和2023年12月31日止的年份分别净亏损约70万美元和1170万美元[71] - 截至2024年3月31日累计亏损约2020万美元[71] 业务发展 - 2024年3月14日，公司完成业务合并[22] - 2024年3月13日，公司迁移并变更为特拉华州公司，更名为品牌参与网络公司[23] - 推出汽车和医疗保健领域的AI助手用例，并计划在汽车、医疗保健市场及金融服务等新市场增加用例[55][56] 市场与行业 - 公司所处的生成式AI行业的总目标市场超过100亿美元，预计到2030年将增长至300亿美元[37] - 47%的先进行业在运营中使用了AI能力，三分之一的受访者称其组织已在至少一项职能中定期使用生成式AI[38] - 94%的大公司预计在未来两年内集成语音AI[38] 技术与专利 - 截至2024年6月12日，公司有21项已授权专利，包括10项美国已授权专利和11项国外已授权专利[139] - 另有25项待审批专利申请[139] 风险因素 - 公司预计未来12个月现有现金及现金等价物不足以满足预期现金需求，需额外融资[74] - 公司有有限的运营历史，难以评估前景和预测未来经营结果[70] - 公司预计依赖少数客户和终端市场，重要客户收入下降或流失会有重大不利影响[72] - 2022和2023年财报内部控制存在重大缺陷和显著不足[79] - 公司销售周期长且不可预测，销售工作耗时且成本高[87] - 公司业务依赖客户续订和增购，预计订阅协议期限为1 - 3年[89] - 公司依赖第三方战略关系，但合作效果和续约情况不确定[91][92] - 公司产品市场竞争激烈，对手资源更丰富[96] - 公司面临多类竞争对手，其可能具备品牌、技术、资源等优势[97] - 宏观经济状况影响公司业务，或致客户减少信息技术支出，限制公司融资能力[117] - 公司面临国内外法律监管，合规成本高，违规或致罚款等后果[118] - AI监管限制或影响公司产品服务，阻碍业务和财务发展[120] - 公司可能卷入各类法律诉讼，不利结果会影响业务和财务状况[122] - 客户欠款不付，公司追款成本高，诉讼结果不确定，或致损失[123] - AI发展放缓或不被接受，以及相关社会伦理问题，会对公司业务造成不利影响[124][126] - 依赖第三方云服务，其运营问题会导致公司软件故障、收入下降等[127] - 公司基础设施可能出现问题，灾难或安全事件会中断业务[128][129] - 软件存在缺陷、安全漏洞等问题，或致公司损失，知识产权诉讼成本高[132][135] - 公司开发和使用AI及机器学习技术，面临隐私和数据安全法律监管等风险[140][141] - 技术和立法、监管或行业要求的变化可能使公司产品过时，新产品推出存在市场接受度、开发延迟等风险[143] - 公司及第三方的信息技术系统和数据可能因恶意事件、人为失误等受损或被破坏[144][145][147] - 远程工作增加了公司信息技术系统和数据的风险，业务交易可能使公司面临更多网络安全风险和漏洞[148] - 公司依赖第三方服务提供商处理敏感信息，这些第三方可能存在信息安全措施不足的问题，供应链攻击增加[149] - 2024年4月，公司汽车行业的主要商业伙伴和独家经销商AFG公开披露在2023年秋季遭受勒索软件攻击，可能影响公司业务和财务状况[150] - 知识产权侵权、盗用或违规索赔可能使公司停止销售或使用相关产品、支付巨额费用、获取许可或重新设计产品[136][138] - 公司依靠多种方式保护知识产权，但可能无法有效防止第三方侵权，保护不足会损害品牌和无形资产[137][139] - 数据隐私和安全义务可能要求公司实施特定安全措施、通知数据安全事件，否则可能导致不良后果[152][154] - 公司面临多种网络安全威胁，可能导致政府执法、诉讼、声誉受损等后果[155] - 依赖第三方服务提供商和业务合作伙伴会引入新的网络安全风险[156] - 公司普通股和公共认股权证市场可能无法维持，分析师研究情况会影响其价格和流动性[172] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，债务协议可能限制支付能力[173] - 作为上市公司，公司运营成本增加，管理需投入大量时间合规，否则可能面临股票退市等后果[174] - 纳斯达克可能将公司证券摘牌，若无法在其他交易所上市，证券将在场外市场交易并面临诸多不利[175][176] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案，若无法建立和维持有效内部控制，将对业务和股价产生重大不利影响[177] - 若公司运营和财务业绩未达公开指引或投资分析师预期，普通股和公共认股权证市场价格可能下跌[192] - 现有股东大量出售或有意出售普通股，或市场认为额外股份将被出售，公司普通股交易价格可能下跌[185] - 公司章程和细则中的某些条款可能使合并、要约收购或代理权争夺困难，压低普通股交易价格[179] - 公司章程规定特定类型诉讼的专属管辖地，可能限制股东提起诉讼权利和选择有利司法论坛的能力[181] - 公司业务和运营若受到证券诉讼或股东激进主义影响，可能导致重大费用支出、阻碍业务和增长战略执行并影响股价[191] - 公司管理层缺乏运营上市公司经验，可能在遵守法规和运营方面遇到困难并产生重大费用[193] - 公司大量普通股为受限证券，可能导致普通股交易市场初期流动性有限，价格更易波动[194] - 公司普通股未来转售可能使股价大幅下跌，即使公司业务表现良好[195] - 注册声明生效后至失效或证券售罄，允许转售相关证券，大量转售可能影响股价[196] - 注册声明下大量股份注册，出售股东将在较长时间内出售证券，不利影响或持续较长时间[196] - 转售限制到期后的普通股销售可能引发市场参与者卖空，压低股价[197] - 公司无法预测未来普通股发行或销售规模及对股价的影响[198] - 大量普通股销售或市场认为可能发生此类销售，会对股价产生重大不利影响[198] - 未来授予的注册权若行使或出售普通股，可能进一步压低市场价格[199] - 公开市场交易的额外股份可能对普通股市场价格产生不利影响[199] - 出售股东与公众股东因购买价格不同，回报率可能存在差异[200]