股权发售 - 公司拟发售5940000股普通股（含3960000股认股权证对应的普通股）[9] - 出售股东可出售普通股最多1980000股，认股权证对应的普通股最多3980000股[9] - 认股权证行使价格为每股2.50美元[9] - 本次发售证券（含认股权证股份）约占公司完全摊薄后已发行普通股总数的14.5%[14] - 公开认股权证代表以11.50美元价格购买一股普通股的权利[14] 财务数据 - 2023年3月31日止月份净亏损约260万美元，2024年同期约690万美元；2022年净亏损约70万美元，2023年约1170万美元；截至2024年3月31日累计亏损约2020万美元[71] 市场与行业 - 公司目标市场规模超100亿美元，预计到2030年增长至300亿美元[37] 业务动态 - 2024年3月14日，公司完成业务合并[22] - 2024年3月13日，公司迁移并变更为特拉华州公司，名称变更为品牌参与网络公司[23] - 2024年5月28日签订私募证券购买协议，发行出售证券总价约500万美元[57] - 截至2024年6月20日，出售股东付款后从托管中释放了562,500股普通股[57] - 业务合并完成时，部分股东将以每股10美元价格购买2.5万股普通股，保荐人转让2.5万股普通股作为额外对价[59] 公司身份与待遇 - 公司作为新兴成长公司，将保持该身份至最早发生的特定情况，可享受多项JOBS法案规定的豁免[67] - 公司作为较小报告公司，在特定条件满足前可享受部分缩减披露待遇[66] 专利情况 - 截至2024年6月12日，公司有21项已发布专利，25项待决专利申请[139] 风险因素 - 公司运营历史有限，难以评估前景和预测未来经营结果[70] - 公司预计依赖少数客户和终端市场，重要客户收入下降或流失将有重大不利影响[72] - 公司现有现金及现金等价物可能不足以满足未来至少12个月现金需求，需额外融资但不确定能否获有利条件[74] - 2022和2023年公司财务报告内部控制存在重大缺陷和重要不足，截至注册声明发布日尚未解决[79][82] - 公司销售周期长且不可预测，业务依赖客户续订和购买额外产品[87][89] - 公司产品市场竞争激烈，可能缺乏足够资源维持或提升竞争地位[96] - 公司面临多类竞争，若无法有效区分产品，业务等将受不利影响[98] - 公司计划投入大量资源用于销售和营销，若未达预期营收增长，业务和运营结果将受损[103] - 公司营收可能主要依赖少数大客户，失去这些客户会减少营收并损害业务[105] - 公司品牌推广若不成功，可能影响业务和财务状况[107] - 公司若无法有效管理增长，系统性能和客户满意度会受影响[108] - 公司若无法维持足够流动性，业务等将受不利影响[109] - 公司定价模式变化或无法准确预测客户续订率，可能影响营收、利润率等[110] - 公司收购或投资可能带来诸多风险，对业务等产生重大不利影响[115] - 宏观经济状况可能对公司业务和运营结果产生负面影响[117] - 公司业务受国内外法律法规影响，合规成本可能增加，违反规定可能导致罚款和声誉受损[118] - 收购可能带来新的市场风险、合规问题等[119] - 人工智能监管限制可能影响公司产品和服务销售[120] - 公司可能卷入法律等调查及诉讼，不利结果将有负面影响[122] - 人工智能技术发展的不确定性可能对公司业务产生不利影响[124] - 人工智能的社会和伦理问题可能导致声誉损害和责任等[126] - 依赖第三方云服务提供商可能导致业务中断等[127] - 公司软件的缺陷等可能导致收入损失等[132] - 知识产权侵权诉讼可能导致公司承担巨额成本[135] - 安全事件及后果可能影响公司业务增长和运营[155] - 公司依赖第三方服务提供商和业务伙伴，可能引入新的网络安全风险[156] - 公司数据处理活动面临众多数据隐私和安全义务，不遵守可能导致不良后果[160] 股价与权证 - 2024年6月20日，普通股最后报告销售价格为每股3.62美元，公开认股权证最后报告销售价格为每份0.05美元[14] - 公司可在公开认股权证可行使且到期前赎回，赎回价根据股价不同，私募配售600万份认股权证在特定情况下不可被公司赎回[187] - 现有股东大量出售普通股或表明出售意向，会使公司股价下跌[185] - 公司章程和细则中的条款可能使并购等困难，压低公司普通股交易价格[179] - 未来公司运营和财务业绩未达预期，公司普通股和公开认股权证市场价格可能下跌[192] - 公司大量普通股为受限证券，初期交易市场流动性可能有限，价格更易波动[194] - 公司普通股未来转售可能使股价大幅下跌[195] - 注册声明生效后至失效或证券售罄期间允许转售证券，大量转售可能影响股价[196] - 限售期届满后的股票出售可能引发市场参与者卖空，压低股价[197] - 公司无法预测未来普通股发行规模及对股价的影响，未来授予的注册权若被行使，可能进一步压低市场价格[198][199]