股票发行 - 公司拟公开发行2500000股A类普通股，预计发行价在每股4.00 - 5.00美元之间[11][15][108] - 现有股东可能额外提供1250000股A类普通股用于转售，公司无收益[15] - 给予承销商45天选择权，可购最多15%额外股份覆盖超额配售[33][108] - 假设每股4美元，全额行使超额配售权，发行前总收益930万美元，总承销折扣70万美元[34] - 本次发行预计总现金费用约155万美元[35] - 初始发行价每股4美元，承销商折扣每股0.28美元[38] - 假设不行使超额配售权，发行前每股收益3.72美元，总收益930万美元[38] 业绩数据 - 2021和2022财年总收入分别为702776美元和679777美元，毛利润分别为590743美元和558150美元，毛利率分别为84.06%和82.11%[60] - 2022和2023年上半年总收入分别为387261美元和266788美元，毛利润分别为334865美元和199071美元，毛利率分别为86.47%和74.62%[60] - 2022财年FTTPS销量较2021财年下降约41%，营收增长12.09%[91][94] - 2023年上半年FTTPS平均合同价格和营收较2022年同期分别下降约48.2%和39.36%[95] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司未拥有超100万用户个人信息，预计近期也不会收集[23][63] 未来展望 - 公司拟将约30%发售所得用于研发和技术升级，30%用于市场扩张，20%用于改善内部控制和操作系统，20%用于补充流动性[108] - 公司预计保留未来收益用于业务运营和扩张，可预见未来不宣布或支付股息[30][77][92] 新产品和新技术研发 - 公司计划将约30%的发售所得用于研发和技术升级[108] 市场扩张和并购 - 公司计划将约30%的发售所得用于市场扩张[108] - 公司所在市场未来可能受外资限制或禁止，外国投资者收购中国公司程序复杂[155][170][171] 其他新策略 - 公司采用双重股权结构，A类普通股每股一票，B类普通股每股二十票[55] 法规与监管 - 2023年12月8日完成向中国证监会提交A类普通股发行和上市的备案程序，12月11日公布[26][162][165][169] - 拥有至少100万用户个人信息的平台运营者境外上市需申请网络安全审查，公司不受约束[23] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，证券可能被禁止交易并摘牌[28][182][190] - 非居民企业投资者股息需缴10%中国预扣税，转让普通股收益当前税率为10%[78] 公司相关情况 - 公司为开曼群岛控股公司，通过北京飞天开展业务[21][58] - 北京飞天是医疗解决方案提供商，专注近距离放射治疗软件开发和商业化[59] - 公司董事长张健飞实益拥有约95.83%（假设不行使超额配售权）或95.60%（假设全额行使超额配售权）的总投票权[32] - 截至2023年6月30日，公司已安装203套正在治疗患者的系统[195] - 公司识别出北京飞天财务报告内部控制的两个重大缺陷[86] - 公司首席执行官因大量持股和投票权对业务有实质控制权[89] - 公司可能被归类为被动外国投资公司，对美国投资者有不利联邦所得税影响[92] - 公司将保持新兴成长公司身份直至满足特定条件[102] - 公司被视为“外国私人发行人”，满足特定情形将不再是[103] 风险提示 - 公司业务依赖中国政治、经济和社会条件，政策法规不利变化或产生重大不利影响[80] - 公司所有收入来自中国，未来国际业务扩张面临外汇汇率波动风险[82][115] - 北京飞天若未能及时更新医疗器械许可证等，或影响声誉和财务状况[82] - 中国网信办加强数据安全监管，或对公司业务和上市产生不利影响[82] - 北京飞天若不遵守劳动法规，可能面临劳动纠纷和政府调查[82] - 若公司或子公司被认定为中国“居民企业”，需就全球收入缴纳企业所得税[82][135][136] - 公司双类股权结构不同投票权可能限制股东对公司事务的影响力[89] - 若公司无法满足纳斯达克资本市场上市要求，证券可能被摘牌[92] - 公司运营历史可能无法预示未来增长或财务结果[193] - 公司无法保证FTTPS实现或维持盈利，若表现不佳将影响业务和运营结果[195][196][197][198]