首次公开募股 - 公司将发售250万股A类普通股，发行价预计在每股4.00 - 5.00美元[11][15][108] - 售股股东可能额外发售125万股A类普通股[11][15] - 承销商有45天选择权，可购买最多占本次发行A类普通股总数15%的额外股份[33][108] - 假设发行价为每股4美元，发行前公司每股收益为3.72美元[38] - 假设发行价为每股4美元，公司预计本次发行净收益约775万美元[108] 股权结构 - 截至招股书日期，公司授权股本为50,000美元，分为4亿股A类普通股和1亿股B类普通股[17][73] - 本次发行完成后，董事长张剑飞通过ZJW（BVI）LTD将实益拥有约95.83%（不考虑超额配售权）或95.60%（全额行使超额配售权）的总投票权[32] - 公司采用双重股权结构，A类普通股每股一票，B类普通股每股二十票[55] 业绩数据 - 2021和2022财年公司总收入分别为702,776美元和679,777美元，毛利润分别为590,743美元和558,150美元[60] - 2022年和2023年上半年公司总收入分别为387,261美元和266,788美元，毛利润分别为334,865美元和199,071美元[60] - 2022财年公司主要产品FTTPS销量较2021财年下降约41%[91] - 2022财年FTTPS收入较2021财年增长12.09%[94] - 2023年上半年FTTPS平均合同价格较2022年同期下降约48.2%[95] - 2023年上半年FTTPS收入较2022年同期下降39.36%[95] 用户数据 - 截至招股书日期，公司未持有超过100万用户个人信息[63][122][123][124] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，将保留资金用于业务发展[77] - 公司预计本次发行后短期内不支付股息，投资者需依靠A类普通股价格上涨获得回报[92] 资金用途 - 假设发行价为每股4美元，公司预计本次发行净收益约775万美元，30%用于研发和技术升级，30%用于市场扩张，20%用于改善内部控制和运营系统，20%用于补充流动性[108] 风险因素 - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计师，SEC可能禁止公司A类普通股交易[27][28][84][189] - 中国政府对人民币兑换外币及货币汇出有管制，可能影响公司向股东支付外币股息[78] - 公司业务依赖中国政治、经济和社会条件，政策不利变化会有重大不利影响[80] - 公司目前所有收入来自中国，未来扩张国际业务会面临汇率波动和货币政策变化风险[82] - 北京飞天若未能及时更新医疗设备许可证等，会影响声誉和财务状况[82] - 中国网信办加强数据安全监管，可能影响公司业务和上市[82] - 若北京飞天不遵守劳动法规，会面临纠纷、调查及成本增加和处罚[82] - 若公司或子公司被认定为中国“居民企业”，需就全球收入缴纳企业所得税[82] - 公司可能被归类为被动外国投资公司，会给美国投资者带来不利的联邦所得税后果[92] 公司情况 - 公司于2022年11月2日在开曼群岛注册成立，通过中国运营实体北京飞天开展业务[53] - 北京飞天是一家医疗解决方案提供商，专注于近距离放射治疗软件的开发和商业化[59] - 截至招股说明书日期，北京飞天已获得在中国开展业务所需的所有许可证、许可或批准[72] - 公司识别出财务报告内部控制的两个重大缺陷[86] - 公司因新冠疫情终止FTTPS拓展东南亚市场的计划[90] - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司标准[100] 股份情况 - 发行前A类普通股流通数量为433.2万份，发行后为683.2万份，若承销商全额行使额外购买权则为720.7万份[108]