资本运作 - 公司拟发行至多22,590,361股普通股，来自出售股东持有的可转换本票部分本金转换，可转换本票总本金为1.5亿美元[7][8] - 公司注册22,590,361股普通股，为可转换本票中750万美元本金转换时可发行的最大普通股数量[8] - 2025年8月1日，公司与Secure Net Capital LLC和Target Capital 1 LLC签订证券购买协议，最高可获1100万美元总收益，后购买价格增至1200万美元，票据本金从1.375亿美元增至1.5亿美元[41,45] - 2025年5月7日公司签订证券购买协议，RBW交易总收益最高达550万美元[74] - 2025年3月28日公司向1800 Diagonal发行本票，总收益25.7万美元，本金29.555万美元[90][91] - 2024年8月30日，公司与1800 Diagonal签订证券购买协议，出售本票获毛收入19.45万美元，本票本金22.36万美元[104][105] 股权变动 - 2025年11月11日，公司在SMX Circular Economy Platform PTE, Ltd.的持股从100%降至70%[38] - 公司在trueGold的持股增至52.9%[38] - 2025年6月反向股票分割使流通股从约400万减至约100万，面值从0.00000000000001美元增至0.000000000000041美元[72] - 发行前截至2025年9月11日已发行普通股数量为11,897,696股，发行后将为34,488,057股[131] 财务数据 - 2025年9月11日，公司普通股收盘价为1.38美元[13] - 截至招股说明书日期，665.5万美元的修订后票据本金已转换为5,088,984股普通股[56] - 2024年12月31日公司应付账款和应计负债约为1.3782亿美元[136] 合作与发展 - 2025年9月15日，公司与BT - SYSTEMS GmbH签署合作意向书，联合开发回收行业解决方案[39] - 2025年9月2日，公司与新加坡A*STAR合作，试点国家塑料循环平台，一期预计标记和追踪超5000吨消费后塑料，2026年第一季度开始半工业集成，2027年第二季度全面商业展示[57,58] - 2025年8月25日公司宣布与Bio - Packaging Pte Ltd达成战略合作[61] 公司资质与风险 - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，可享受部分报告豁免[4][11][12] - 公司2024年12月31日财年财务报表含持续经营能力重大疑虑解释段落[114][135][183] - 公司证券交易价格可能大幅波动，若被纳斯达克摘牌，流动性和价格将受限制[138,142] - 公司当前制造能力可能无法满足产品需求，且无法控制产品供应和成本[149] - 公司未来需筹集额外资金，若股权、可转换债务融资，股东可能面临20%及以上股权稀释[181] - 公司有超过一百项处于不同申请阶段的专利，但存在第三方侵权索赔风险[198] - 公司目前正产生负现金流，需持续现金注入维持运营，与部分债务持有人谈判结果不确定[182]