业绩总结 - 2024年第四季度总营收35.4643万美元，较2023年同期下降2.9%；2024财年总营收144.0096万美元，较2023财年下降7.4%[67][72] - 2024年第四季度净亏损28.4989万美元，2024财年净亏损93.9436万美元[67] 用户数据 - 23%的用户订阅时长超过一年[84] 未来展望 - 预计在可预见的未来继续亏损，需筹集额外资金支持运营[51] - 业务依赖吸引新用户和让现有用户续订及购买更多产品服务[51] - 未来需适应技术和消费者行为变化，否则业务会受影响[117] 新产品和新技术研发 - 产品Indicators & Charts包含超3000个情绪、广度和季节性指标及图表[38] - Smart Stock Scanner工具对标准普尔1500中的交易所交易基金和股票进行每日扫描[46] - 探索使用第三方人工智能/机器学习技术，可能面临隐私、安全、合规等问题[89] 市场扩张和并购 - 2023年8月25日收购Sundial Capital Research，发行股份给相关方[49] - 战略包括地理和行业垂直扩张、拓展新技术和市场、通过战略联盟和收购捕捉新增长机会[48] 其他新策略 - 拟公开发行180万股普通股，发行价预计在4.00 - 5.00美元之间[13] - 承销商代表有权购买最多12.6万股普通股的认股权证[12] - 授予承销商代表30天选择权，可额外购买最多27万股普通股以覆盖超额配售[18] - 若承销商全额行使超额配售选择权，承销折扣和佣金约为65.205万美元，公司额外所得收益约为112.995万美元[18] - 申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ATHR”[14] - 发售完成后流通股将达1183.1273万股，若承销商超额配售权全部行使则为1210.1273万股[63] - 预计此次发售净收益约685万美元，假设首次公开发行价为每股4.5美元[63] - 发售完成后，公司高管和董事将合计实益持有约20.5%的流通普通股[63] - 截至招股说明书日期，已发行和流通的普通股为1003.1273万股，2024年股权激励计划预留118.3128万股用于未来发行[64] 风险提示 - 使用人工智能服务可能带来运营挑战、法律责任、声誉问题及隐私和竞争风险[51] - 面临来自更大、更成熟和资金更充足公司的重大竞争[51] - 成立不足两年，商业模式未经证实，运营历史有限[74] - 需筹集资金满足资本需求和业务发展，未来融资可能导致现有股东权益被稀释或债务增加[75][76] - 可能通过合作和许可安排筹集资金，但可能需放弃部分技术权利或接受不利条款[80] - 销售额外产品和服务的能力取决于内容质量、经济状况等因素，失败会影响营收增长[85] - 使用第三方数据，若数据丢失、不准确或无法获取，会影响人工智能技术和业务[87] - 营销不力或社交媒体管理不当，会对业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[105] - 业务增长对管理、运营和财务资源带来挑战，若管理不善会影响业务和财务状况[122] - 产品和服务营销受多种因素影响，若营销不力会影响业务和财务状况[106] - 声誉对业务至关重要，若声誉受损会影响业务、运营和财务状况[113] - 新产品和服务开发存在风险，若不能及时推出或不被市场接受会影响业务[116] - 依赖关键人员，若关键人员流失或无法吸引合适人员会影响业务[127] - 使用的营销渠道可能受限，影响吸引用户的能力[108] - 软件产品需不断更新功能，若不能满足用户需求会影响竞争力[119] - 新市场业务存在失败风险，可能影响销售、收入和财务状况[121] - 服务订阅协议通常为一年，部分为一个月，多数时期收入源于前期订阅协议[135] - 面临支付处理风险，支付处理费增加等情况会影响营收[136] - 服务器或软件可能中断，影响客户使用，现有灾难恢复计划有限[137] - 面临多种网络攻击威胁，若发生网络攻击或信息安全漏洞，会导致信息泄露、声誉受损、成本增加等后果[138][140] - 业务受金融市场和全球经济影响，市场低迷可能导致营收、现金流等财务指标下降[142] - 可能面临法律诉讼，辩护成本高，不利判决或和解会对业务和财务状况产生重大不利影响[143][144] - 部分服务可能符合投资顾问定义，若需注册而未注册，将面临民事和/或刑事处罚[147] - 若被认定为投资顾问且需注册，将面临诸多要求和义务，可能无法继续提供产品或服务[149] - 业务中收集和存储敏感数据，若不遵守数据隐私和安全法律法规，将影响运营结果和业务[150] - 受多个州和联邦数据隐私法影响，违反可能面临重大处罚和成本[151] - 欧盟GDPR对公司运营可能适用，违规可能面临最高2000万欧元或公司总收入4%的罚款[152] - 需遵守反腐败、贸易合规和经济制裁法律，违规可能面临声誉损害和重大制裁[154] - 美国政治环境变化可能影响公司业务，如互联网平台责任规则、AI法规等[156] - 业务依赖互联网，网络服务提供商的干扰或互联网法规变化可能影响公司业务[157] - 若未能充分保护知识产权，可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[161] - 成为上市公司后需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条，可能需对财务报告内部控制有效性进行评估[166] - 经济下滑和影响消费者支出的因素可能降低对公司产品的需求[168] - 作为新兴成长公司可享受部分豁免，但可能使普通股对投资者吸引力降低[169] - 未来有效税率可能受多种因素影响而波动或不利变化[194] - 可能面临联邦、州和地方当局的税务审计，结果可能影响财务状况和经营成果[195] - 修订后的章程指定特拉华州衡平法院为特定诉讼的唯一专属论坛，可能限制股东获得有利司法论坛的能力[196] - 修订后章程的论坛选择条款若被质疑，可能产生额外成本[197] - 公司章程文件和特拉华州法律的反收购条款可能阻止控制权变更，影响普通股交易价格[199]