发行相关 - 公司拟公开发行100万股普通股，发行价每股5美元，总收益预计500万美元，净收益约248.5万美元[9][10][14][15][87] - 承销商有45天超额配售权，可额外购买15万股[16][84][87] - 发行前有625.4168万股普通股、2000股X系列超级投票优先股和3436股A系列优先股；发行后预计有1197.0576万股普通股（行使超额配售权则为1212.0576万股）和2000股X系列超级投票优先股[87] - 承销商获发行总收益8%的承销折扣，公司支付1%非报销费用津贴等[14][88] - 代表认股权证可购买发行普通股总数的5.0%，行使价格为每股5.50美元[88] 股权结构 - 创始人、董事长兼首席执行官约瑟夫·拉罗萨将控制公司总投票权的83.2%[12] - A系列可转换优先股按每股价格30%的折扣强制转换为普通股[32] - 2022年3月21日进行1比10反向股票分割，2023年4月17日进行2比1正向股票分割[32][89] - 截至2023年9月1日发行结束后，La Rosa先生实益拥有约55.2%的流通普通股，持有全部2000股X系列超级投票优先股[143] 业务情况 - 公司主要业务La Rosa Realty, LLC被列入“美国顶级75家住宅房地产公司”[36] - 有5家La Rosa Realty公司房地产经纪办事处、24家特许经营房地产经纪办事处和4家附属房地产经纪办事处，约2450名持牌房地产经纪人和销售助理[38] - 2022年已售二手房数量为402万套，较2021年的609万套下降34%[131] - 2022年和2021年，海外业务收入占公司总收入的比例均低于1%[139] 财务数据 - 2023年上半年净收入为13,524,596美元，2022年为26,203,921美元，2021年为28,797,531美元[94] - 2023年上半年运营亏损为711,364美元，2022年为2,005,188美元，2021年运营收入为62,924美元[94] - 2023年6月30日实际现金为292,725美元，预计为3,672,446美元；2022年12月31日实际为118,558美元，预计为3,498,279美元[95] - 2023年6月30日实际总负债为5,327,847美元，预计为3,365,979美元；2022年12月31日实际为6,758,785美元，预计为3,955,061美元[95] 市场与风险 - 美国住宅房地产市场2022年末总值达45.3万亿美元，自2020年增加8.8万亿美元，较2022年6月峰值47.7万亿美元下降2.3万亿美元，降幅4.9%[35] - 公司面临新冠疫情、房地产市场周期性、利率、融资等风险[48] - 公司增长策略可能无法成功执行，且可能无法有效管理增长[118][119][120] - 公司在住宅房地产特许经营业务面临激烈竞争[124] - 公司财务结果受加盟商和代理商运营结果的直接影响[126] 收购计划 - 发行结束时，公司将以51%的股权收购两家房地产经纪加盟商，霍雷布基西米房地产有限责任公司对价306.8134万美元（现金50万美元，股票256.8134万美元），拉罗萨莱克诺纳房地产公司对价167.4993万美元（现金5万美元，股票162.4993万美元）[76] - 公司曾协议收购另外四家加盟商，于2023年4月19日终止协议，管理层有意在2023年重新收购[78] 资金用途 - 预计发行净收益约248.5万美元，用于一般公司用途，包括收购更多经纪人（10%）、偿还债务（19%）、开发新服务（10%）等[87] 其他要点 - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“LRHC”[12] - 公司章程授权公司发行多达5000万股空白支票优先股，目前已授权发行13000股[178] - 公司预计未来不支付股息，投资回报可能仅限于股票价值[188]