股权与融资 - 公司拟发售3,829,338股普通股，最高可发售7,036,726股，最高2,215,000股可在认股权证行使时发行[9] - 6名锚定投资者以每股0.001美元购240,000股创始人股份，其他股东以每股0.022美元购867,500股，公开发行价每股10美元[10][11] - 2023年12月14日，公司普通股收盘价每股1.25美元[11][16][18] - 7,036,726股占业务合并完成日公司已发行普通股19.99%[13][14] - 认股权证行权价每股11.50美元，当前股价1.25美元，处于价外状态[15] - 本次招股书注册转售股份约占业务合并完成日公司总已发行股份37.2%[16] - 截至发行时，Eureka Therapeutics, Inc.持有公司约72%已发行普通股和约72%总投票权[20] - 公司与White Lion签订协议，White Lion承诺购买至多5000万美元新发行普通股[27] - 公司向White Lion发行750,000股A类优先股，自动转换为普通股[27] - 2023年9月14日，公司与投资者签订协议，发行100万股普通股，投资者后续有额外股份权益[28] - 合并前，公司股权融资获925万美元，发行票据获30万美元[29] 财务状况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月合并净亏损分别约为190万美元和290万美元[51] - 2023年和2022年截至6月30日的年度合并净亏损分别约为1110万美元和170万美元[51] - 截至2023年9月30日和6月30日，累计亏损分别约为1410万美元和1220万美元[51] - 2023年9月30日止三个月总运营费用为187.0497万美元，2022年同期为288.5444万美元[72] - 2023年6月30日止年度净亏损为1111.4402万美元[72] - 2023年9月30日流动资产为2734.9707万美元，总负债为1728.0553万美元[72] - 截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年6月30日，现金及现金等价物分别约为2210万美元、250万美元和410万美元，收盘时获约2311万美元总收益[91] 产品研发 - 公司当前产品候选处于临床前开发阶段，尚无产品上市或获监管批准及进入临床试验[101] - EB103于2023年3月2日获FDA的IND许可，计划于2023年末或2024年初开展临床试验[105] 面临风险 - 临床前研究和临床试验可能出现负面或不确定结果，面临受试者入组延迟等挑战[106] - 公司可能无法确定可行新产品候选，产品候选出现问题可能导致项目终止等[111][112] - 公司依赖第三方和战略合作伙伴，合作出现问题会影响业务[137][141] - 公司面临产品制造、市场、竞争、责任、数据安全等多方面风险[151][155][172][175] - 公司国际业务面临法律、监管、金融等多种风险[169][174] - 新冠疫情、俄乌冲突、巴以冲突等影响公司业务运营和融资[181][185] - 资本市场波动、通货膨胀和利率上升影响公司获取资本和盈利[186][187] 其他 - 2023年9月29日公司完成业务合并，UPTD更名为Estrella Immunopharma, Inc.[27] - 业务合并时赎回467,122股UPTD普通股，导致公众流通股减少和交易量降低[16] - 公司开展业务组合产生约160万美元交易成本[190] - 部分高管和董事因在Eureka的权益或职位可能存在利益冲突[196] - 公司依靠Eureka进行研发工作，服务协议可随时终止[199]