上市信息 - 公司将发行A类普通股，预计首次公开募股价格在一定区间，申请在纽交所上市，股票代码“ANDG”[8] - 发行完成后有A类和B类普通股，A类一股一票，B类一股十票，Andersen Aggregator LLC将持有B类全部股份[9] - 承销商预留7%的A类普通股，通过定向股份计划出售给非员工董事等，且有30天选择权可额外购买股份[14] - 公司通过伞形合伙C公司（UP - C）结构进行此次发行[71] 业绩总结 - 截至2025年6月30日，过去12个月营收8.11亿美元，同比增长13%，净收入利润率7%，调整后EBITDA利润率26%[19] - 2003 - 2024年公司收入复合年增长率为15%，2009 - 2024年净收入复合年增长率为24%[36] - 公司收入从2023年的6.391亿美元增至2024年的7.316亿美元，2024年前九个月的5.892亿美元增至2025年前九个月的6.683亿美元[45] - 2024年和2023年公司营业利润率均为18%，2025年前九个月为10%，2024年同期为24%[45] - 2024年和2023年公司净收入分别为1.348亿美元和1.187亿美元，同比增长14%；2025年前九个月净收入为6570万美元，2024年同期为1.445亿美元[45] - 2024年和2023年公司调整后EBITDA利润率均为20%，2025年前九个月为33%，2024年同期为26%[45] 用户数据 - 截至2025年6月30日，公司有11900个客户群体，21000个客户业务，293名董事，2347名员工[19] - 截至2025年9月30日，公司为美国超11900个客户群体提供服务，较2024年9月30日增长6%；2025年前九个月有超21000个客户业务，较2024年同期增长7%[43] - 2025年前九个月，公司约52%的收入来自私人客户服务，34%来自商业税务服务，10%来自另类投资基金服务，4%来自估值服务[43] - 2024年公司十大客户集团对收入的总贡献增长至5.3倍[68] - 2023 - 2024年年度最低支出超25万美元的客户组数量从524个增至629个[68] 未来展望 - 公司预计本次发行的净收益约为[X]万美元（若承销商全额行使超额配售权则约为[Y]万美元），将用于从AT Umbrella LLC购买与发行的A类普通股数量相等的新发行X类伞形单位[95] - 公司将在新兴成长型公司身份结束前享受相关优惠政策，结束条件有多个[91] - 公司选择利用新兴成长型公司的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，并采用部分减少披露要求[92] - 公司目前预计在可预见的未来不会对A类普通股支付股息或其他分配[96] 风险因素 - 专业服务行业竞争激烈、技术变化快，公司需适应变化，否则竞争力和经营成果可能受影响[114] - 公司增长面临多种风险，如无法识别和完成收购、无法整合管理收购、人才竞争等[117] - 公司经营业绩和关键指标可能季度波动，业务有季节性，国际扩张有成本和风险[156] - 公司依赖现有业务和客户群，客户可随时终止合作，可能影响业务增长和盈利[165] - 全球宏观经济、地缘政治状况、通胀压力等影响公司业务和财务状况[170] - 政府法规、政策变化可能影响客户，减少公司收入，增加合规成本和风险[183]