首次公开募股 - 公司拟公开发行2500000股普通股，出售股东拟出售1386990股普通股[10] - 预计首次公开募股每股价格在4.00 - 5.00美元之间，计算使用4.00美元每股[11] - 承销折扣和佣金为每股0.28美元，扣除后公司每股收益3.72美元，收益总计9300000美元[15] - 公司同意发行认股权证，可购买本次发行普通股数量的7.0%，行权价格为发行价的120%[17] - 承销商有权45天内以发行价最多购买375000股额外普通股[20] - 若承销商全额行使期权，承销折扣和佣金总计805000美元，公司收益总计10695000美元[20] - 公司申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“INHD”[11] 业绩数据 - 2022财年公司收入同比增长49.9%至450.26万美元，2023年前九个月同比下降86%至50.17万美元[41] - 2022财年公司净亏损100.87万美元，2023年前九个月净亏损297.17万美元[41] - 2023年6月30日九个月营收为501672美元，2022年6月30日为3531839美元等[111] - 2023年6月30日净亏损为2971728美元，2022年6月30日为569684美元等[111] 生产与技术 - 公司主要制造业务每天可生产15000线性英尺产品，移动工厂每天至少生产1000线性英尺产品[39][73] - 公司钢框架技术可减少50%以上施工时间，降低劳动力成本[42] - 公司产品运到施工现场时，近70%的结构框架工作已完成[46] - 公司冷弯型钢框架平均产生2%的钢废料，而木材废料约为20%[49] 市场规模 - 全球场外建筑行业2020年创收1304亿美元，预计2030年达2354亿美元，复合年增长率为5.9%[57] - 北美模块化建筑市场2021年价值280亿美元，预计2030年达530亿美元，复合年增长率为7%[67] - 2023年美国轻钢框架市场规模约60亿美元，木框架市场规模预计为249亿美元，预制房屋制造市场规模预计为91亿美元[88][90][91] - 2020年全球轻钢框架市场价值338.9亿美元，预计2028年达482.1亿美元，复合年增长率为4.6%[89] - 2020年全球预制建筑市场估计为1061亿美元，预计2027年达1641亿美元，复合年增长率为6.4%[91] 客户与供应商 - 2021财年有15个客户，2022财年有46个客户，仅5个为上一财年客户[132] - 2022和2021财年，分别有1个客户占公司总收入15%、3个客户占91%[132] - 2022财年末依赖4个供应商提供几乎所有钢铁原材料[137] - 2022和2021财年，分别有3个供应商占公司总采购额75%、2个供应商占70%[137] 风险因素 - 公司业务面临经营历史有限、市场竞争激烈等诸多风险[117][120][122] - 2023年6月30日公司现金及等价物或不足以支持未来十二个月运营及资本支出[142] - 新冠疫情、俄乌冲突、贸易关税等影响公司业务[149][152][157] - 公司面临设备故障、能源价格波动等生产风险[160][162] - 公司面临信息安全、法规合规等运营风险[163][168][169] 股权结构 - 首次公开募股后，公司CEO将实益拥有公司60.8%的流通普通股[13] - 发行前公司流通在外普通股为18251726股，发行后预计为20751726股（若行使超额配售权则为21126726股）[113] - 交易完成后现有股东将持有88%（或行使期权后为86%）的普通股[191] 其他 - 公司已提交五项专利申请，目前无产品专利[184] - 公司符合纳斯达克“受控公司”标准，选择利用部分豁免条款[108][113]