发行相关 - 公司将公开发行180万份美国存托股份，代表1440万份B类普通股[10][12] - 出售股东将发售312.5万份美国存托股份，代表2500万份B类普通股[10][12] - 预计公开发行美国存托股份初始发行价为每股5 - 7美元[13] - 发行完成后，公司已发行和流通股本包括5000万份A类普通股和4.66364286亿份B类普通股[15] - 假设首次公开募股价格为每股6美元，公司预计从公开发售美国存托股份获约796万美元净收益[58] 业绩数据 - 2022年和2021年公司营收分别约为126万美元和66万美元[36] - 2022年公司净亏损约113万美元，2021年净收入约3万美元[36] - 2023年和2022年上半年公司营收均约为48万美元[36] - 2023年上半年公司净亏损约为186万美元，2022年上半年约为16万美元[36] - 截至2022年12月31日，现金为94.5265万美元，2021年12月31日为27.3593万美元，2023年6月30日为396.5607万美元[67] - 截至2022年12月31日，总资产为300.3972万美元，2021年12月31日为50.6451万美元，2023年6月30日为786.6857万美元[67] - 2022年经营活动使用净现金为60.9946万美元，2021年提供净现金为24.41万美元，2023年上半年使用净现金为238.0926万美元，2022年上半年使用净现金为2.7514万美元[68] 用户数据 - 截至2023年6月30日，公司在核心垂直领域服务超200家客户[32] 市场相关 - 公司是新加坡中小企业电子商务赋能和数字优化服务市场领先数字转型推动者[28] - 公司在新加坡电子商务赋能和数字优化服务市场中小企业细分领域排名第四，2022年贡献该细分市场1.5%份额[29] - 全球Web 3.0电子商务市场规模预计2023年和2027年分别达1893亿美元和1.5874万亿美元，2023 - 2027年复合年增长率为70.2%[35] 未来展望 - 公司近期快速增长可能无法持续，未来营收增速可能放缓或下降[71] - 公司预计投资大量资金实施增长战略，可能对短期盈利能力产生不利影响[99][100][102] 风险因素 - 业务快速增长对运营基础设施要求高，管理不善将影响业务[72] - 公司营收主要来自特定垂直行业客户，行业因素会影响公司[73] - 全球经济和政治状况不稳定，影响公司客户需求和应收账款回收[74] - 若无法成功推出新功能或服务，公司业务和运营结果将受不利影响[75] - 市场成熟时，公司解决方案、服务或定价模式可能无法吸引和留住客户[77] - 若不能有效适应技术、行业标准和法规变化，公司竞争力和增长率将下降[78] - 若无法提供高质量客户支持，公司业务和声誉将受损[80] - 公司面临激烈竞争，可能无法维持或扩大市场份额[82] - 公司面临利率上升风险，高成本融资可能无法通过提价等方式抵消[98] - 公司可能无法成功实施增长战略，限制其增长并导致美国存托股票市场价格下跌[99] - 公司进入新市场或进一步渗透现有市场努力不成功，可能对收入或收入增长产生重大不利影响[103][104] - 公司未来可能进行收购，但收购存在诸多风险，如影响经营业绩、整合困难、无法实现协同效应等[106][108] - 公司基础设施中断或性能问题可能对业务、经营业绩和财务状况产生不利影响[111] - 公司依赖第三方可靠性能，系统中断或故障可能对业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[112] - 公司保护知识产权存在困难，可能对业务和经营业绩造成损害[116][117] - 公司面临知识产权保护风险，诉讼成本高且结果不确定，可能对业务产生重大负面影响[118] - 公司使用第三方技术和软件，许可证续约存在风险[120] - 公司面临网络安全风险，重大网络事件可能影响生产能力、声誉，导致合同违约或面临监管行动[124] - 公司依赖高级管理团队和高技能人才，若无法吸引、保留和激励人才，业务将受损害[127] - 招股书中市场机会估计和增长预测可能不准确，公司业务可能无法同步增长[130] - 公司日常业务可能面临法律诉讼，不利结果将对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[131] - 公司ADS市场价格可能波动，过去股价波动公司易面临证券集体诉讼[132] - 公司保险覆盖有限，成功的责任索赔或业务中断事件将对财务状况、运营结果和声誉产生重大不利影响[133] - 公司运营所在或计划拓展业务司法管辖区政治、经济、法律等条件变化可能对业务产生重大不利影响[134] - 公司作为小市值公司，美国存托股票可能有更大价格波动、更低交易量和流动性[198] - 出售股东可能大量出售ADS，对发行后ADS价格产生重大不利影响[200]