发行相关 - 公司拟公开发行300万股普通股，发行价预计每股3 - 5美元，假设发行价为每股4美元，不行使超额配售权总收益1200万美元，行使则为1380万美元[7][8][9][98] - 公司获授权发行5亿股资本股，其中普通股4亿股，优先股1亿股[10] - 本次发行完成后，若承销商不行使超额配售权，有2300万股流通普通股；行使则有2345万股[11] - 公司创始人林力将持有1443万股普通股和500万股A类优先股，不行使超额配售权占总表决权88.26%；行使占87.72%[11] - 承销折扣率为7.5%，不行使超额配售权折扣金额为90万美元，行使为103.5万美元[22] - 扣除承销折扣后，不行使超额配售权公司所得收益为1110万美元，行使为1276.5万美元[22] - 公司授予承销商超额配售选择权，可在发行结束后45天内按相同条款额外购买最多15%的普通股[23] 业绩总结 - 2022、2021和2020财年，99.52%、100%和99.92%的收入来自乙烯基地板产品和其他装饰面板；截至2023年3月31日的三个月，100%的收入来自此类产品[40] - 2022和2021财年，0.48%和0.08%的收入来自专利许可；2020财年和截至2023年3月31日的三个月，无专利许可收入[41] - 2022财年公司85.50%的收入来自美国客户，12.95%来自加拿大客户；2021财年91.53%来自美国客户，7.55%来自加拿大客户；2020财年69.65%来自美国客户，22.03%来自加拿大客户；2023年第一季度99.09%来自美国客户[42] - 2023年第一季度、2022财年、2021财年和2020财年，公司收入分别有0.91%、0.49%、0.84%和8.32%来自欧洲客户，其他地区客户收入均不足1%[42] - 2023年第一季度营运资金赤字为462.63万美元，经营活动净现金使用量为89.544万美元；2022年营运资金赤字为539.4447万美元，经营活动净现金使用量为364.8766万美元[164] 用户数据 - 公司目前没有超100万用户个人信息，预计短期内也不会收集，不适用网络安全审查和网络数据安全审查[16] 未来展望 - 公司计划将本次发行所得用于美国设施和设备购置、产品开发、销售和营销活动及一般营运资金[98] - 公司计划用本次发行所得款项在美国购买3D打印设备和制造设施及新产品研发[131] - 在美国设立制造能力的成本预计约为2000万美元，计划在本次发行完成后三到六个月开始生产产品[169] 新产品和新技术研发 - 与传统制造相比，增材制造可能将浪费和材料成本削减近90%，并将制造能源使用量减少一半[38] - 2019年增材制造行业估值超过140亿美元，预计今年将增长到230亿美元[38] 市场扩张和并购 - 公司子公司2022年在中国的营业收入和总利润未占合并财务报表同期相关数据的50%以上，主要业务不在中国开展，多数高管不是中国公民或不常驻中国，在纽交所美国板上市不属于境内企业间接境外发行上市，无需向中国证监会备案[62] 其他新策略 - 2023年5月30日，公司通过2023年股权激励计划，授权发行的普通股最大数量为400万股，截至招股书日期尚未授予[172] 风险提示 - 公司大部分产品由中国子公司生产，面临中国相关法律和运营风险[15] - 若PCAOB自2021年起连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股交易将被禁，纽交所可能将其摘牌[19] - 公司作为控股公司，依赖子公司支付的股息满足现金和融资需求，若子公司未来自行承担债务，债务协议可能限制其向公司支付股息或进行其他分配的能力[64] - 汇率波动可能对公司业务、经营成果和财务状况产生负面影响[84] - 公司若被认定为中国居民企业，需按全球收入缴纳统一25%企业所得税，可能大幅降低净收入；向非中国企业投资者支付股息或出售股份收益需按10%扣缴预提税，向非中国个人投资者则为20%[134] - 公司可能因销售产品收汇与申报出口退税金额不符，被中国政府追回已退税款及缴纳相关罚款，影响业务及经营业绩[140] - COVID - 19疫情持续影响公司运营，包括供应、生产、交付等环节，还可能影响供应商和客户，对业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响[141] - 公司所处市场竞争激烈，竞争对手可能凭借资金优势影响产品销售、价格和销售组合，影响财务状况和经营业绩[142] - 行业产能过剩可能导致行业整合和价格竞争加剧，海外竞争对手低成本结构也可能带来价格竞争[143] - 公司若无法预测消费者偏好、成功开发和推出新产品，可能无法维持或增加净收入和盈利能力[145] - 公司依赖第三方供应商，供应商问题可能对业务和经营结果产生不利影响[167] - 《并购规则》对公司本次发行是否需要中国证监会批准的解释和应用尚不明确，若需批准但未获得或延迟获得，可能面临制裁[184] - 公司普通股发行价格由公司与承销商协商确定，与公司收益、账面价值或其他价值指标无关，无法保证市场价格不会大幅低于发行价格[189] - 公司普通股可能会出现与实际或预期经营业绩、财务状况或前景无关的极端波动，交易可能存在低成交量和买卖差价大的情况[190] - 购买公司普通股每股将立即稀释3.43美元，假设发行价为每股4.00美元[192] - 若证券分析师发布负面报告或停止覆盖公司，公司股价和交易量可能下降[194] - 公司股价可能因多种不可控因素波动，投资者可能无法以发行价或更高价格转售股票[195] - 股市波动曾引发证券集体诉讼，若公司卷入将面临成本和资源分散问题[197] - 公司管理层对募资使用有广泛自由裁量权，使用方式可能无法提升运营结果或股价[198] - 因小规模公开发行和内部人士持有大量证券，纽交所美国可能对公司上市应用更严格标准[199] - 公司董事长持有多数投票权，作为“受控公司”可能选择豁免某些公司治理要求，影响投资者保护[200]