发行信息 - 公司拟公开发行1,087,500股普通股，预计发行价4.00 - 4.50美元/股[9][11] - 出售股东将转售2,000,000股普通股[9] - 承销商45天内可额外购买最多163,125股普通股[15] - 承销折扣为每股4.5%[14] 股权结构 - 发行完成后，执行主席李彭乐克预计分别持有已发行和流通普通股总投票权的61.87%（未行使超额配售权）和61.45%（完全行使超额配售权）[14][53] - 发行前已发行和流通普通股为2325万股，发行后不考虑超额配售权为2433.75万股，全额行使超额配售权为2450.0625万股[57] 业务概况 - 公司为农业商品贸易公司，主营糖、大米和油脂产品，分销至超20个国家[30] - 以Maxwill和Tafy两大品牌采购销售商品，是Lin品牌在新加坡独家经销商[31] 业绩数据 - 2021和2022财年总营收分别约为1.942亿美元和2.067亿美元，增长6.4%[34] - 2022和2021财年糖产品销售收入分别约为1.548亿美元和1.351亿美元，分别占总收入的74.9%和69.6%[78] - 2021和2022财年分别确认外汇损失30729美元和22379美元[82] - 2022和2021财年净利润分别约为460万美元和470万美元，下降约1.8%[84] 市场地位 - 2021年公司是新加坡最大糖供应商，市场份额约为7.5%[34] 未来展望 - 计划将发行所得净收益约75%用于加强市场地位、扩大产品范围、战略收购等[84] 风险因素 - 业务受当地或区域条件变化、进出口限制、原材料价格和供应等影响[60][62][63] - 未签长期供应合同，面临原材料价格波动风险，无法保证转嫁成本[67] - 气候变化和极端天气影响原材料价格和供应[69] - 成品采购供应不足、供应商停供影响业务[72][73] - 业务多元化管理难度大，影响财务和运营[74] - 新冠疫情可能产生中长期负面影响[75][76][77] - 依赖全球供应商和第三方服务提供商，协议终止影响业务[90] - 无法扩大或管理分销网络影响业务[92] - 依赖客户糖产品需求预估，预测失误影响利润和库存[106] - 供应商和客户许可问题影响业务[107] - 可能交付含转基因产品致客户流失和担责[112] - 部分商标注册申请未完成影响业务前景[113] - 品牌声誉受损影响业务[116] - 面临竞争致市场份额下降或营销支出增加[118] - 无法及时筹集资金影响扩张计划[120] - 依赖关键人员，流失影响业务[121] - 疫情、自然灾害等扰乱生产运营[122] - 发行后可能无法形成或维持公开市场，股价波动[126][127] - 作为新兴成长公司，披露要求豁免影响业绩比较和投资者吸引力[138][139] - 上市后成本增加[140] - 大量股票出售致股价下跌[145] - 预计不支付股息，回报依赖股价上涨[146] - 分析师报告影响股价和交易量[147] - 募资使用不当损害业务和财务[150] - 可能不符合外国私人发行人资格产生额外费用[151] - 证券未上市或被摘牌影响市场报价和流动性[156] - 新兴成长公司豁免影响投资者信心和股价[161] - 公司章程规定影响控制权变更[162] - 开曼群岛法律对股东权益保护不足[163] - 开曼群岛被列入名单影响不明[164][165] - 股东请求召开股东大会条件严格[166] - 被认定新加坡税收居民影响纳税[169] - 被认定PFIC影响美国纳税人[171][172][173] - IPO前股东出售股份影响股价[175] - 清算分配违规面临法律后果[176] - 面临法规和诉讼风险[181][182][183][184] - 保险覆盖不足[185][186] 其他信息 - 2023年6月22日进行2325:1股票拆分，股东批准细分已发行和未发行普通股[29][41] - 公司授权股本从10万美元增至100000.11美元[41] - 公司主要行政办公室在新加坡，注册办公室在开曼群岛，美国诉讼服务代理为Cogency Global Inc. [43] - 公司网站为https://daviscl.com，信息不构成招股说明书或注册声明一部分[43] - 公司业务受COVID - 19影响有限，中国需求强劲[48] - 可提供两年经审计财务报表，无需提供详细薪酬讨论分析[51] - 作为新兴成长公司期限至较早者[142] - 2021年客户索赔被驳回[184]