股权与证券 - 公司拟注册转售53,669,877股普通股和585,502份私人认股权证，发行最多14,385,502股普通股[8][9][10] - 2023年3月30日，公司普通股收盘价为8.51美元，公开认股权证收盘价为0.79美元[13] - 发行前公司有44,407,831股普通股和14,385,502份认股权证流通在外（截至2023年3月21日）[41] - 认股权证行权价格为每股11.50美元，若全部现金行权公司将获至多约1.654亿美元[41] - 截至2023年2月27日，公司有44407831股普通股发行并流通，由1399名记录持有人持有[125] - Southland的前合并股东约占Legato II已发行普通股的77.8%[135] 合并事项 - 2022年5月25日公司签订合并协议，2023年2月14日完成合并，原Southland LLC股东成为公司股东[20][21] - 2023年2月14日修订并重述注册权协议，公司同意注册转售相关普通股[22] - 合并后，Southland被视为会计收购方，Legato II被视为被收购公司，Southland的财务报表将延续，净资产按历史成本计价[133][134] - 2023年2月14日完成合并，Legato II发行33793111股普通股换取南方公司前成员权益，公司更名为“Southland Holdings, Inc.”[161][162] 财务数据 - 截至2022年12月31日，预计合并后总资产为11.31201亿美元，总负债为8.95733亿美元，总权益为2.35468亿美元[142][143] - 2022年预计合并后收入为11.61431亿美元，净利润为6056.7万美元[145] - 业务合并产生960万美元递延承销佣金成本，2440万美元优先股转换为长期债务，需支付南方成员5000万美元[152] - 授予南方成员的或有对价股份金融负债为5570万美元，2022年基本目标达成概率90%，2022年奖金目标0%，2023年基本目标70%，2023年奖金目标10%[153] 业务情况 - 公司管理分为民用和交通两个可报告业务部门，业务遍布北美[163][164] - 公司拥有超3500件活跃设备，公平市场价值超3亿美元[171] - 2020 - 2022年合同积压余额分别为2897381000美元、2218573000美元、2973885000美元[182] - 公司大部分收入来自联邦、州和地方政府机构资助的合同[195] - 截至2022年12月31日，公司约有2500名员工，其中550名为salaried，1950名为hourly[200] 未来展望 - 公司预计从认股权证行使中获得至多约1.654亿美元，用于一般公司用途[121] - 公司将于2023年底不再是新兴成长型公司[103] 风险因素 - 新冠疫情已对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，且可能持续影响[44] - 公司可能在竞标过程中失去业务，积压订单可能意外调整或取消[44] - 公司可能无法准确估计合同风险、收入或成本等，从而导致亏损或利润低于预期[45] - 公司可能经历客户付款延迟和违约，且可能在收到客户付款前向供应商和分包商付款[47] - 公司债务可能导致不利后果，影响财务状况，再融资可能面临更高利率[47] - 公司国际业务面临经济、政治、外汇等多种风险，可能导致项目中断和损失[95] - 公司证券价格可能因多种因素大幅波动，包括经济衰退、商品短缺、利率变化等，且大股东股份锁定会导致初期流动性有限[106]