融资情况 - 公司拟公开发行4,672,897股普通股，每股面值0.0001美元，预计募资1000万美元[6] - 承销商有权在45天内按相同条款和条件额外购买最多684,931股普通股，占发售普通股的15%[7] - 融资中出售的680.5万美元可转换本票已在2024年5月10日转换为普通股[18] - 融资中发行了340,250份认股权证，行使价为每股11.50美元[18] - ICI发行的可转换本票本金总额为292.5万美元[18] - 首次公开募股发行了1150万个单位，每个单位包括一股SportsMap普通股和四分之三的公开认股权证[19] - 私募发行了675,000个单位，每个单位售价10美元[19] - 私募认股权证可购买506,250股普通股，行使价为每股11.50美元[19] - 公开认股权证可购买862.5万股普通股，行使价为每股11.50美元[19] 财务业绩 - 2022年公司净亏损1330万美元，2023年净亏损2230万美元，2023年第一季度净亏损290万美元，2024年第一季度净亏损390万美元[53] - 2023年和2022年，公司前大客户分别占营收约44%和17%[34] - 2023年和2022年，美国政府合同销售额分别占公司总收入的2.5%和5.2%[116] - 公司在2023年12月31日结束的年度记录了170万美元的库存减记[152] 公司身份与政策利用 - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义[35] - 公司因非关联方持有的有表决权和无表决权普通股情况及年收入情况，符合较小报告公司定义，可享受减少披露义务[40] - 公司选择利用注册声明中部分减少披露义务规定，未来可能利用其他减少报告要求规定[38] - 公司选择利用新兴成长公司对新或修订会计准则的延长过渡期[39] 未来展望 - 公司未来需筹集额外资金执行商业计划，但资金可能无法以可接受条款获得或根本无法获得[43] - 公司有亏损或低收入历史，未来可能继续亏损或收入有限，历史净亏损等情况引发对持续经营能力的重大怀疑[41] - 公司计划通过向投资者筹集资金和管理运营费用来获取额外流动性，但受市场条件限制，计划实施无保证[136] 风险因素 - 公司可能因扩大销售和营销、投资SaaS解决方案等举措继续亏损或收益有限[54][56] - 若无法维持有竞争力的平均售价、高销量或降低产品成本，公司收入和利润率将受不利影响[57][58] - 扩大SaaS能力和产品可能因客户需求、成本等不确定因素影响业务和财务结果[59] - 公司与现有客户关系有限，新客户对其缺乏信心，可能影响销售和产品商业化[62][63] - 若产品未被目标市场采用，公司业务将受到重大不利影响[66] - 公司未来增长依赖新产品研发，但研发成本高且可能无法盈利[73] - 新产品推出可能使现有产品收入下降并增加保修成本[76] - 产品责任索赔、召回等会对公司声誉和财务造成不利影响[77] - AI/ML模型设计或数据使用问题会影响公司产品和声誉[81] - 通过第三方销售产品面临集中、信用和法律风险[82] - 产品销售周期长，存在合同取消或实施不成功的风险[83] - 替代技术发展可能影响公司产品需求和市场份额[84] - 依赖合同制造商可能导致产品质量、供应和成本问题[87] - 市场竞争激烈，竞争对手可能以低价或高性能产品抢占市场[89] - 产品制造成本增加可能导致销售困难和利润受损[91] - 库存管理不当会影响公司运营，库存过多会导致减记或注销，库存不足会损害品牌和客户关系[93][94] - 若通过发行股权、可转换债务或其他股权关联证券筹集资金，现有股东可能会被大幅稀释[98] - 产品产量未达预期会影响销售价格、客户群体和利润，且运营成本受多种不可控因素影响[99] - 若无法有效扩大销售和营销团队或维持分销网络，公司业务前景、运营结果和财务状况将受不利影响[101] - 公司进行收购会产生成本并面临风险，可能稀释股东权益、产生大量债务或承担重大负债[103] - 公司部分商业合同可能无法达成长期合作，若终止或延迟，业务和财务状况将受影响[107] - 公司从某些易波动行业的公司获得收入，这些行业的变化可能导致产品需求减少[110] - 公司在应收账款等方面面临信用风险，经济恶化时风险加剧[111] - 公司客户多为大型企业，议价能力强，公司可能需接受不利合同条款[114] - 公司美国政府合同收入依赖政府资金，存在资金被取消、转移、延迟或新项目无资金的风险[116] - 公司关键组件供应商可能提价，影响公司盈利能力[120] - 公司关键组件依赖第三方供应商，供应中断会影响业务[121] - 公司产品传感器组件可能因缺陷导致设备无法使用，影响声誉和业务[124] - 产品集成可能面临困难，影响客户采用和财务表现[126] - 市场技术变化要求公司持续开发新产品，否则产品可能失去市场份额[129] - 公司季度和年度经营业绩可能大幅波动，难以预测未来经营业绩[138] - 若公司营收或经营业绩低于分析师或投资者预期，普通股股价可能大幅下跌[139] - 公司在2023和2022年年报及2024和2023年第一季度季报的财务报告内部控制中发现重大缺陷[143] - 公司难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求，未来财务表现取决于对新兴市场机会的及时投资[147] - 公司对总潜在市场规模的估计存在不确定性，高估可能限制未来增长率[148] - 公司面临运营系统、安全系统、基础设施等的网络安全风险，实际和未遂网络攻击或有重大不利影响[162] - 公司面临库存和其他资产减值风险以及采购承诺取消风险[160] - 公司订单和生产可能因市场波动、技术和价格变化及销售历史有限而出现偏差[161] - 公司需遵守多项法规，这些法规增加合规成本并对人员、系统和资源造成压力[140] - 网络攻击技术多变难测，应对措施需更新改进，实施维护系统成本高且有风险，或影响财务报告和业务运营[163] - 重大网络事件会冲击生产能力、损害声誉、导致违约或面临监管诉讼，网络攻击保险可能不足以覆盖损失[165] - 知识产权申请可能无法获批，已获专利可能被挑战、无效或被规避，影响公司业务和财务状况[166] - 被指控侵犯第三方知识产权将面临诉讼或高额许可费用，影响公司业务和财务[167] - 热红外技术领域知识产权诉讼频繁，公司可能面临侵权指控，若败诉可能需更改产品名称和品牌[168] - 信息技术和通信系统中断或故障会影响服务提供，系统易受多种因素损害，第三方服务提供商也有风险[169] - 部分协议要求公司为技术侵权提供赔偿，可能产生高额费用和货币负债[173] - 使用第三方许可软件时，若无法维持许可、软件出错或开源许可条款问题，会增加成本或降低服务水平[174] - 公司难以充分保护和执行知识产权，可能导致竞争对手复制或逆向工程技术，影响市场份额和收入[176] - 若公司未遵守各州销售税和所得税法规，可能面临意外成本、费用、罚款和收费，损害业务[186] - 美国政府机构常规审计若不通过，行政合同官员可能不批准审计系统，最多可从付款中扣留10%[187] - 美国部分政府合同机构要求承包商实施网络安全措施，实施和合规复杂且成本高，可能产生意外费用、降低盈利能力，违规将面临处罚和损失[188] - 公司受美国反腐败和反洗钱法律约束，违规会导致严重后果，包括巨额民事和刑事罚款、监禁、丧失进出口特权等[189] - 公司产品常用于受不断演变法规和标准约束的应用，新法规和行业标准可能导致项目延迟或取消，未获认证可能失去商业机会或面临法律责任[192] - 公司需遵守众多产品制造、使用、销售相关法律法规，部分客户也有独特要求，如高分辨率相机受美国商务部监管，生物风险产品受FDA监管，违规将面临执法行动[193] - 隐私、数据保护和信息安全法律要求不断演变，如欧盟通用数据保护条例和加州消费者隐私法，违规可能面临重大责任和损失[195] - 公司产品和解决方案受美国及外国出口管制、贸易制裁和进口法律法规约束，违规可能导致政府调查、处罚和声誉损害，还可能造成产品出口延迟或禁止[197] - 贸易政策、关税和进出口法规变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响，公司需调整业务运营以适应变化，耗时且成本高[199] - 公司受各种环境法律法规约束，未来环境标准可能更严格，环境和气候变化相关事项可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[200]