融资与发行 - 公司拟公开发行4,672,897股普通股，每股面值0.0001美元，6月14日收盘价为2.14美元[6][7] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多684,931股普通股，占发行股份的15%[8] - PIPE投资者将以1500万美元购买普通股和预融资认股权证，完成后将拥有约27.4%（或行使超额配售权后为26.7%）的投票权[10][11] - 融资中出售的6,805,000美元可转换本票已在5月10日转换为普通股[21] - 融资中发行的认股权证可购买340,250股普通股，行使价为每股11.50美元[21] - ICI发行的可转换本票本金总额为292.5万美元[21] - 私募配售中出售675,000个单位，每个单位10.00美元[22] - 私募配售认股权证可购买506,250股普通股，行使价为每股11.50美元[22] - 公开认股权证可购买8,625,000股普通股，行使价为每股11.50美元[22] - IPO中发行11,500,000个单位，每个单位包含一股SportsMap普通股和四分之三个公开认股权证[22] 业绩情况 - 公司2022年净亏损1330万美元，2023年净亏损2230万美元，截至2023年12月31日累计亏损3310万美元[37] - 2023年和2022年，公司前大客户分别占营收约44%和17%[37] - 2023年和2024年第一季度分别净亏损290万美元和390万美元[57] - 2023年和2022年年底，公司前几大客户分别占约44%和17%的收入[112] - 2023年和2022年美国政府合同销售额分别占公司总收入的2.5%和5.2%[120] - 公司在2023年12月31日结束的年度，对预计一年内无法销售的产品记录了170万美元的存货减记[156] 公司身份与政策 - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义[38] - 新兴成长公司可享受的优惠政策在完成首次公开募股五周年后的财年最后一天截止，若年营收超12.35亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债务或成为大型加速申报公司，将不再是新兴成长公司[39] - 公司选择利用新兴成长公司对新或修订会计准则的延长过渡期，财务报表可能与遵守上市公司生效日期的公司不可比[42] - 公司是较小报告公司，可享受某些减少披露义务，包括仅提供两年经审计财务报表[43] 未来展望 - 公司历史上有亏损或低收益情况，未来可能继续亏损或收益有限[44] - 公司未来需筹集额外资金执行商业计划，但资金可能无法以可接受的条款获得，甚至根本无法获得[46] - 公司预计将产生大量研发成本，可能影响盈利且未必带来收入[77] - 公司难以预测长期终端客户对产品的采用率和需求，未来财务表现取决于能否及时对新兴市场机会进行投资[151] 风险因素 - 产品责任索赔、召回和现场服务行动可能对公司声誉、业务和财务状况产生重大不利影响[81] - 依赖某些人工智能和机器学习模型，若设计或数据存在问题，可能影响产品和业务表现[85] - 通过分销商和其他第三方销售产品面临集中、信用和法律风险[86] - 产品销售周期长，存在合同取消、推迟或实施不成功的风险[87] - 替代技术发展可能影响公司产品需求，导致收入减少和市场份额丧失[88] - 依赖合同制造商可能导致产品质量、供应和交付问题，影响公司运营和声誉[91] - 公司目标市场竞争激烈，竞争对手可能提供低价或高性能产品，影响公司销售[93] - 产品制造成本可能增加，导致价格过高，影响销售和盈利[95] - 生产依赖复杂机械，存在运营风险，可能导致生产中断和财务损失[96] - 库存管理不当可能导致销售损失或库存相关费用增加，影响经营业绩[97] - 发行股权或可转换债券等可能导致现有股东股权大幅稀释[102] - 产品未达规模可能影响销售价格、客户群或导致亏损[103] - 产品制造难以达到可接受的良品率，可能减少供应并增加成本[104] - 销售和营销组织增长不力或分销商网络问题可能影响业务前景和收入[105] - 进行收购可能产生多种成本并面临诸多风险，影响业务和运营[107] - 商业合同可能终止或无法达成长期合作，影响业务和财务状况[111] - 公司面临贸易应收账款等信用风险，经济恶化时风险加剧[115] - 公司在2023年12月31日、2022年12月31日的审计合并财务报表，以及2024年3月31日、2023年3月31日的三个月未经审计合并财务报表编制中，发现财务报告内部控制存在重大缺陷[147] - 公司面临运营系统、安全系统、基础设施、热红外技术固件和客户数据的网络安全风险，曾经历并预计继续经历网络攻击[166] - 公司需遵守多项法规，这些法规要求可能增加合规成本，对人员、系统和资源造成压力[144] - 公司订单和库存管理面临风险，因目标市场不稳定、竞争激烈且技术和价格变化快，可能导致预测失误[165] - 网络攻击技术多变难测，公司信息技术防护措施需更新改进，否则可能影响业务及财务报告[167] - 重大网络安全事件可能影响生产、声誉、合同履行，保险可能不足以覆盖损失[169] - 公司知识产权申请可能无法获批，已获批专利也可能被挑战、无效或规避[170] - 被指控侵犯第三方知识产权会导致诉讼、高额许可费，影响业务和财务状况[171] - 热红外技术领域知识产权诉讼频繁，公司可能面临侵权指控[172] - 信息技术和通信系统中断或故障会影响服务提供，系统易受多种因素损害[173] - 公司在部分协议中需为合作伙伴提供知识产权侵权赔偿，可能产生重大费用和负债[177] - 使用第三方软件可能因许可证问题、软件错误等增加成本或降低服务水平[178] 其他 - 发行前公司已发行13,869,744股普通股，发行及私募配售完成后将增至25,551,986股，若承销商全额行使超额配售权则为26,252,921股[48] - 投资者购买此次发行的普通股将立即遭受每股1.092美元的摊薄[52]