首次公开募股 - 发行600万份美国存托股份，代表200万股普通股，每股ADS代表三分之一普通股，普通股面值每股0.00005美元[11][13][14] - 预计首次公开募股价格在每股6.8美元至8.8美元之间，首次公开发行价格为每份ADS 7.80美元，总金额4680万美元[15][54] - 预计发行费用为240万美元，承销商销售给投资者的承销折扣和佣金为7%，金额327.6万美元[53][54] - 扣除费用前，公司所得收益为每份ADS 7.25美元，总金额4352.4万美元[54] - 承销商以包销方式发售600万份ADS，若全额行使超额配售权则为690万份[53] - 公司授予承销商一项期权，可在招股说明书日期起45天内以首次公开发行价格减去承销折扣和佣金的价格额外购买最多90万份ADS[55] 业绩总结 - 2020 - 2022年上半年，公司总收入分别为1386万美元、3252万美元、890万美元和1290万美元[129] - 2020 - 2021年软件产品销售收入从1150万美元增至2414万美元，增幅109.9%；2021 - 2022年上半年从488万美元增至769万美元，增幅57.8%[129][131] - 2020 - 2021年M&S服务销售收入从194万美元增长43.1%至278万美元；2021 - 2022年上半年从143万美元增长4.6%至150万美元[134] - 2020 - 2021年云平台产品销售收入从0增长至553万美元；2021 - 2022年上半年从253万美元增长44.5%至365万美元[134] - 2020年净营收为13,856,734美元，净亏损为7,056,042美元；2021年净营收为32,524,013美元，净收入为3,365,002美元[146][149] - 2022年上半年净收入为12859481美元，毛利润为9138776美元，净利润为590499美元[154] 用户数据 - 2020和2021财年，中国大陆客户销售额分别约占总收入的88.3%和97.7%；2021和2022年上半年分别约占96.1%和99.3%[132] - 2020和2021财年，中国港澳台及其他国家客户销售额分别约占总收入的11.7%和2.3%；2021和2022年上半年分别约占3.9%和0.7%[133] 新产品和新技术研发 - 上海小i基于自然语言处理和人工智能实施，为企业开发了一系列认知智能技术[81] - 上海小i于2016年开发首个虚拟数字人，并于2017年在贵阳数博会上首次发布[126] - 截至2022年12月1日，上海小i申请554项专利，其中281项已获授权，拥有225个注册商标和130项计算机软件著作权[128] 市场扩张和其他策略 - 公司计划将目标客户从大型客户拓展至中小客户，增加软硬件集成产品并拓展全球业务[142] 公司相关情况 - 公司注册地为开曼群岛，主要业务在中国上海，通过可变利益实体上海小i机器人科技有限公司开展大部分业务[4][14][18] - 公司是“新兴成长型公司”，符合美国联邦证券法规定的减少上市公司报告要求[17] - 截至招股说明书日期，公司及其子公司或中国运营实体之间未发生现金或其他资产转移，预计在可预见的未来不会支付现金股息或转移资金[22] - 中国运营实体在2021财年和2020财年分别从香港获得约2.3%和11.7%的收入[29] - 上海小i的认知智能人工智能平台产品和服务主要面向呼叫中心、金融等7个行业的客户销售[85] - 截至2022年12月1日，公司有277名研发人员，约占人员总数的62.5%，其中本科189人、硕士23人、博士5人[128] - 公司拥有4个研发中心、280多名工程师、50多名外部专家和10多家大学合作伙伴[136] - 公司自2016年开始设计和生产虚拟人，在元宇宙领域有先发优势[142] 监管相关 - 若发行人最近一个财年经审计合并财务报表中50%或以上的营业收入、总利润、总资产或净资产由国内公司贡献，且业务活动主要在中国大陆进行等，其海外证券发行和上市将被视为间接海外发行[40] - 若美国公众公司会计监督委员会连续三年无法检查发行人的审计机构，发行人的证券将被禁止在美国证券交易所交易；《加速外国公司问责法案》若生效，将把“非检查年”数量从三年减至两年[45] - 2022年12月15日，美国公众公司会计监督委员会宣布完成检查，确定已完全能够检查或调查总部位于中国大陆和香港的注册公共会计师事务所，并投票撤销相关认定报告[48] - 2023年《综合拨款法案》签署成为法律，其中包含与《加速外国公司问责法案》相同的条款，将触发《外国公司问责法案》禁令所需的连续非检查年数从三年减至两年[49] - 上海小i于2022年8月25日收到网络安全审查办公室书面通知，此次发行无需进行网络安全审查[36] - 2023年2月17日，中国证监会颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项相关指引，3月31日生效，采用备案制监管境内企业直接和间接境外发行和上市[38] - 若公司在2023年3月31日前未获得纳斯达克最终批准，或在该日期前获得批准但在9月30日前未完成间接境外发行和上市，需向中国证监会完成备案程序[43] - 中国运营实体目前已获得在中国开展业务所需的所有许可和批准，且未收到拒绝许可[33][34] - 中国政府近期对中国大陆业务运营发起一系列监管行动和声明，公司不确定其对中国运营实体子公司日常业务、接受外国投资能力及在美国证券交易所上市的潜在影响[28] 财务风险 - 公司过去除2021年外有净亏损，经营活动现金流为负，可能无法实现或维持盈利[186] - 2020年和2021年末公司主要客户集中，若现有主要客户停止服务，可能无法及时找到类似收入的新客户[186] - 若美国公众公司会计监督委员会连续三年无法检查发行人审计机构，发行人证券将被禁止在美国证券交易所交易[190] - 公司依赖高级管理层和关键员工持续服务，未能吸引、留住和激励人才将对业务产生重大不利影响[190] - 公司业务运营面临自然灾害、健康疫情等风险，可能严重扰乱业务[190] - 若PCAOB无法完全检查公司审计师或重新评估决定，公司证券交易可能被禁止并最终被摘牌[196] - 中国政府对公司运营实体和WFOE业务活动有重大影响，可能导致公司运营和ADS价值重大变化[196] - 中国有关居民境外投资活动的法规可能限制公司中国子公司增加注册资本或分配利润的能力[196,198] - 中国对境外控股公司向境内实体贷款和直接投资的监管及货币兑换管控，可能限制公司使用IPO proceeds向中国子公司贷款或增资[196] - 海外监管机构在中国进行调查或收集证据可能困难[196] - 中国法律可能要求获得中国证监会或其他政府部门的批准、备案等[196]