财务数据 - 2023年和2022年总营收分别为1803.5532万美元和2148.5791万美元，同比降16%；净收入分别为54.2351万美元和168.9219万美元，同比降68%[32] - 2024年和2023年前九个月营收分别为1216.7956万美元和1432.9645万美元，同比降15%；净收入分别为22.7686万美元和47.1677万美元，同比降52%[33] - 2023年销售额为1803.5532万美元，2022年为2148.5791万美元[48] - 2023年净利润为54.2351万美元，2022年为168.9219万美元[48] - 截至2024年9月30日，现金为122.5686万美元，总资产为488.5377万美元[48] - 2023和2022财年，前十大客户收入分别占总收入约49%和48%[79] - 2024年前九个月公司收入中纸张为7996703美元，进口为2817034美元，金属为881626美元，原木为224065美元，塑料为248528美元[185] - 2024年和2023年前九个月公司收入成本分别为10378455美元和11999310美元，下降14%[188] - 2024年前九个月公司毛利润为1789501美元，较2023年的2330335美元下降24%，占收入百分比从16%降至15%[189] - 2024年前九个月公司所得税费用为96182美元，较2023年的328233美元下降71%[191] - 2023年公司各商品收入中，纸张为13476877美元，进口为2798629美元，金属为1076718美元等[200] - 2023年公司成本和费用为17261216美元，较2022年的19034936美元减少9%[194] 业务数据 - 公司业务分为废纸产品、废金属和林业、进口、其他四个垂直领域[29] - 2023年和2022年分别完成约4400和3550个废纸运输订单，涉及18022和20124个装载量，分别约504616和563472吨[29] - 2024年和2023年前九个月分别完成约1954和2185个废纸运输订单，涉及12438和14009个装载量，分别约348264和392252吨[29] - 公司客户包括大型财富500强废物处理公司、超280家回收中心和商品交易商，分布近2300个地点[28] - 公司客户数量从2015年的10家增长到2023年的303家，复合年增长率约53.17%[30] - 截至招股说明书发布日，公司车队约有86辆卡车，与约100名独立承包商司机合作[31] - 公司金属回收出口市场的货运量较2022年增加476车次，增幅55%[32] - 公司每天接收和处理250次司机和卡车位置更新[38] - 公司在新泽西和宾夕法尼亚废纸出口运输市场占重要份额，分别约为34%和30%[27][177] 发行计划 - 公司拟公开发行250万股普通股，初始发行价预计在每股4 - 6美元[8][9][44] - 假设发行价每股4美元，总发行收益1000万美元，承销折扣和佣金70万美元，公司所得收益930万美元，承销折扣率7%[9][12] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买37.5万股（占发行股份15%），若全部行使，承销折扣80.5万美元，总发行收益1150万美元[13] - 公司同意向承销商代表发行认股权证，可购买最多占总发行股份（含超额配售股份）5%的普通股，行权价为发行价120%[14] - 发行前流通股为1500万股，发行后若按每股4美元发行且无超额配售为1750万股，若全额行使超额配售权为1787.5万股[44] - 若按每股4美元发行且无超额配售，公司预计净收益约827.5万美元；若全额行使超额配售权，预计净收益约965.5万美元[44] 未来展望 - 公司计划将发行净收益的60%用于地理扩张，20%用于投资实体和IT基础设施，10%用于扩大销售团队和营销，10%用于一般营运资金和其他公司用途[159] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物实际为122.5686万美元，预计发行后为950.0686万美元[164] - 截至2024年9月30日，公司股东权益实际为259.4689万美元，预计发行后为1086.9689万美元[164] 风险因素 - 公司面临运营、法律合规、发行及股票所有权等多方面风险[51][52][55] - 货运行业整合、经纪公司竞争、对手低价策略、客户多渠道招标等可能影响公司客户关系和运费[60] - 新冠疫情、经济周期变化、地缘政治不稳定等会对公司运营产生负面影响[62][63][74] - 若独立承包商司机被认定为员工，公司及业主运营商将承担额外法律责任[73] - 公司依赖第三方供应商和业主运营商，若关系不佳或供应不足将影响业务[70][76] - 成本增加如燃料、工资等若无法通过提价抵消，将降低公司盈利能力[65] - 公司与关联方有交易，可能存在利益冲突[82] - 公司财务报告存在重大缺陷，虽已整改但措施可能无法完全解决问题[107][108][109] - 公司上市后面临财务报告评估测试和整改的时间压力[110] - 公司面临法律合规、环境法规等风险，违规可能导致巨额罚款或处罚[111][118] - 公司普通股此前无公开市场，此次上市后活跃市场未必能形成[120] - 公司授权发行最多50000000股“空白支票”优先股，可能对现有证券持有人权利产生不利影响[134]