发行情况 - 公司拟公开发行1000万个单位，每个单位发行价10美元，承销商有45天选择权可额外购买最多150万个单位[6][8] - 赞助商West Pike, LLC以每个单位10美元的价格，总计140万美元购买140000个私募单位[10] - 赞助商Stone Bay, LLC目前持有4040541股B类普通股，支付总价25000美元，约每股0.006美元，最多527027股将在本次发行结束后无偿交回公司[11] - 公开发行价格为每个单位10美元，总计1亿美元，承销折扣和佣金为每个单位0.05美元，总计50万美元，公司发行前收益为每个单位9.95美元，总计9950万美元[17] - 发行完成后，公司将向承销商代表及其指定方发行总计350000股，若承销商超额配售选择权全部行使，将发行最多402500股代表股份[17] 资金安排 - 本次发行和私募单位销售所得款项中，6000万美元（若承销商超额配售选择权全部行使为6900万美元）将存入美国信托账户[19] - 本次发行及私募配售所得款项将有1亿美元存入信托账户；若承销商全额行使超额配售权，则为1.15亿美元[105][106] - 公司支付本次发行相关费用约62.5万美元及佣金50万美元后，非信托账户资金初始约为27.5万美元[110] 业务合并 - 公司有18个月时间完成初始业务合并，若未能完成，将以信托账户存款赎回100%公众股份[12] - 目标企业初始企业价值在2亿美元至20亿美元之间，营收在5000万美元至5亿美元之间[68] - 纳斯达克规则要求业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值的80%[73] - 公司完成业务合并后，交易后公司将拥有或收购目标企业100%股权或资产，或至少50%有表决权证券以获得控股权[74] 股份相关 - A类普通股公开发行价格为8.75美元（含认股权证价值）[23] - 假设行使超额配售选择权，不同赎回水平下，NTBV与发行价格的差异分别为2.93美元、3.93美元、5.56美元、8.70美元[23] - 假设不行使超额配售选择权，不同赎回水平下，NTBV与发行价格的差异分别为2.95美元、3.96美元、5.60美元、8.74美元[23] - B类普通股转换为A类普通股后，约占本次发行股份及相关证券总数的35%[82] - 权利持有人在公司完成初始业务合并时，每持有7份权利可自动获得1/7股A类普通股；若公司未成为业务合并后的存续公司，持有人需主动转换权利[99] 财务数据 - 2025年9月30日，实际营运资金为10569美元，调整后为21870美元[142] - 2025年9月30日，实际总资产为65550美元，调整后为100285569美元[142] - 2025年9月30日，实际总负债为54981美元，调整后为263699美元[142] - 2025年9月30日，可能赎回的普通股价值实际为0美元，调整后为1亿美元[142] - 2025年9月30日，实际股东权益为10569美元，调整后为21870美元[142] 其他要点 - 公司是空白支票公司，目的是与一个或多个企业进行初始业务合并，未选定目标企业[38] - 公司管理层由Zikang Wu领导，Zixun Jin、Hao Tian和Chao Yang将担任独立董事[40] - 公司业务战略围绕创意交易采购、利用管理专业知识等三个概念展开[47] - 公司可使用本次发行所得现金、私募所得、证券发行等方式完成业务合并，发行股份价格可能低于当时市场价格，会稀释现有股东权益[67][69] - 公司将为公众股东提供赎回股份机会，可在股东大会或要约收购时进行[70]