股权结构 - 发售前有17,117,170股A类普通股和20,382,830股B类普通股发行并流通，每股A类普通股1票表决权，每股B类普通股15票表决权[10] - AOJE Cayman于2024年3月22日注册成立，授权股本50,000美元，分为4.7亿股A类普通股和3000万股B类普通股[67] - 2025年2月20日和12月8日分别发生A类普通股股份转让，涉及727,272股和1,360,000股，总价分别为240,000美元和462,400美元[68][69] - 2025年12月10日，1000万股B类普通股按1:1转换为A类普通股[70] 业务运营 - 运营子公司主要在中国设计、开发、生产和销售抗菌橱柜、铁艺家具、换向器、铜排等产品[36] - 抗菌橱柜和铁艺家具以“AOJEZOR”品牌销售，换向器、铜排等以B2B方式销售，无特定品牌[36] - 中国生产设施面积超45,000平方米，享受15%的优惠企业所得税税率[37] - 2025和2024财年分别有20和17个客户，2023年4月至招股书日期通过电商平台处理约41,348笔订单[43][51] - 截至招股书日期约有29名全职员工，制造工厂位于中国江西鹰潭[46] - 专业生产约100种型号的抗菌柜、铁艺家具、换向器、铜棒等产品[47][51][52] 业绩表现 - 2023和2024年“AOJEZOR”品牌抗菌柜在美国和澳大利亚亚马逊浴室收纳类别中成为畅销产品，2023年亚马逊Prime Day期间销量超13,000件[59] - 2024年铁艺边桌在亚马逊上获得超4,000条评价，平均评分为4.6星[60] - 2025年和2024年财年，向关键客户贵溪品牌的销售额分别占总销售额的48.5%和84.2%[123] 上市相关 - 进行A类普通股首次公开募股，承销商有权在发售结束后45天内额外购买最多15%的A类普通股[9][10] - 预计IPO价格在一定区间内，未明确具体数值[112] - 与承销商约定自发行结束起三个月内不进行相关股份处置，董事等超5%的A类普通股股东自招股说明书日期起六个月内不进行相关股份处置（有例外情况）[112] - 已申请将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，预留代码为“AOJE”[112] - 拟将发行所得款项用于研发、拓展B2C市场、营销和品牌建设、资产积累以及一般营运资金和应急资金[112] 监管与合规 - 2025年1月14日就本次发售向中国证监会提交备案，需在提交相关上市申请后三个工作日内备案[12][96] - 若未能在完成备案通知发出之日起12个月内完成发售且发售仍在进行，需更新备案材料[13] - 公司目前没有超过100万人的个人信息，未被认定为“关键信息基础设施运营者”，未收到网络安全审查通知[15] - 运营子公司需每年将至少10%的税后利润用于法定储备金，直至储备金达到公司注册资本的50%[17] 风险因素 - 大量收入来自一个大客户，且无长期协议，若失去该客户，经营业绩将受重大不利影响[105] - 业务面临俄乌军事行动、新产品开发失败、供应链问题、劳动力成本上升等多种风险[105] - 若PCAOB无法检查或全面调查公司审计机构，A类普通股可能被禁止交易[19] - 若公司中国子公司未获得或维持相关许可和批准，运营和财务状况可能受重大不利影响[16] - 公司作为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，虽享受某些减少报告要求，但也面临相关政策变化风险[95]