募集资金情况 - 公司首次公开发行股票募集资金净额为 37,948.72 万元[3] - 截至 2025 年 9 月 30 日累计已使用募集资金 22,964.72 万元，投资进度 60.52%，未使用 14,984.00 万元[7] - 原募投项目剩余募集资金 12,953.49 万元（含孳息 1,459.60 万元）[21] 项目变更情况 - 公司拟终止“营销数字化解决方案及大数据运营平台建设项目”[1] - 将 6,000.00 万元变更用途追加用于“数字零售升级项目”[1] - 将 6,953.49 万元用于永久性补充流动资金[1] - “数字零售升级项目”经调整后预定可使用状态时间延期至 2028 年 12 月 31 日[26] 各项目进展 - 截至 2025 年 9 月 30 日，“营销数字化解决方案及大数据运营平台建设项目”已使用 4,460.19 万元，投入进度 27.96%[7][12] - 截至 2025 年 9 月 30 日，“体验营销服务升级扩容建设项目”累计投入 10,826.88 万元，投资进度 99.62%[7] - 截至 2025 年 9 月 30 日，“数字零售升级项目”累计投入 4,550.68 万元，投资进度 56.88%[7] 业务业绩 - 截至 2025 年 6 月 30 日，数字零售业务收入达 5.32 亿元，同比增长 32.16%，已为 30 余家知名快消品牌提供服务[19] 子公司情况 - 尚瑞营销注册资本 9000 万元，截至 2025 年 9 月 30 日总资产 34820.77 万元，所有者权益 14219.28 万元，2025 年 1 - 9 月营业收入 67939.53 万元、净利润 308.90 万元[47][49] 未来展望 - 公司追加投入数字零售升级项目是对国家与区域宏观政策的响应与卡位[33] - 数字零售领域价格竞争激烈，公司应构建可持续差异化优势[40] 风险应对 - 公司可通过产品迭代升级和强化服务能力应对市场竞争风险[40] - 公司需强化动态预测与智能补货能力应对存货风险[42] - 公司需与多渠道合作分散渠道政策风险[43] - 公司需关注品牌和市场动向，拓展优质合作方应对产品市场表现风险[44][45] 决策审批 - 2025 年 12 月 26 日董事会全票通过相关议案，保荐机构发表无异议核查意见，尚需股东会审议通过[52]