收购信息 - 公司收购目标公司1%销售资本，总代价3400万港元，通过发行承兑票据结算[4][7] - 承兑票据本金3400万港元，到期日为发行日起三年，公司可酌情延长1年[8] - 完成收购须待相关条件于2026年3月31日前达成，否则买卖协议终止[11] - 收购事项构成须予披露交易，豁免遵守股东批准规定[46] 目标公司财务数据 - 目标公司2023年收益866,246千元，2024年为1,182,554千元[16] - 2023年除税前净溢利（亏损）为(109,336)千元，2024年为27,356千元[16] - 2023年除税后净溢利（亏损）为(109,339)千元，2024年为27,355千元[16] - 2025年9月30日未经审核资产总值约60.0百万元，净负债约438.2百万元[16] - 过往十二个月收入为1,258,295,641元[32] - 2023年净亏损约1.09亿元，2024年净盈利约2700万元[32] 目标公司估值 - 目标公司100%股权于2025年10月31日估值约36.5亿港元[8] - 1%股权评估价值为3650万港元[34] - 收购代价较估值折让约6.8%[41] 市场数据 - 2024年网约车服务市场规模估计约1,850亿美元（约人民币1.35兆元）[17] - 预计至2029年网约车市场将以约9.6% - 14.0%的复合年增长率扩张，届时估值可能达2,940亿美元[18] - 共享出行于全国客运市场总额中的渗透率预计将从2024年的约4.3%几乎翻倍至2029年的7.6%[18] 可比公司数据 - 曹操出行企业价值32578.39百万港元，十二个月收入19672.9百万港元，企业价值对销售额为1.66[28] - 嘀嗒出行企业价值2028.15百万港元，十二个月收入733.6百万港元，企业价值对销售额为2.76[28] - Uber Technologies企业价值205782.70百万美元，十二个月收入49610.0百万美元，企业价值对销售额为4.15[28] - 五家可比公司企业价值对销售额平均值为3.13[28] 目标公司优势 - 持有中国超300个城市网约车服务监管批准及牌照[43] - 拥有超一百万名签约活跃司机网络[45] - 多元化收益来源包括平台服务费、车队合作伙伴佣金、广告收入及新能源汽车销售[45] 未来展望 - 2025年12月批准乘用车L3级自动驾驶，有望提高网约车行业效率、改善利润率[40] - 目标公司预计2025年乘车订单收益超12亿元人民币[45] 其他 - 收购事项符合公司多元化、创新及创造价值的长远目标[45] - 董事认为收购事项条款及代价公平合理[45]