发售信息 - 公司拟公开发售6,943,848份美国存托股份，每份代表5股普通股[7] - 待售证券包括不同类型认股权证可发行的股份[8] - 招股书涉及的发售证券转售由出售股东进行，公司无收益[8][9] 财务数据 - 2023 - 2025财年公司总营收分别约为4660万日元、1.794亿日元、4.404亿日元（约合310万美元），净亏损分别约为3.823亿日元、3.362亿日元、2.567亿日元（约合180万美元）[31] - 2023 - 2025财年软件和系统开发服务收入占比分别约为47.0%、70.0%、85.2%，咨询和解决方案服务收入占比分别约为48.2%、1.6%、14.8%，NFT销售占比分别约为4.8%、28.4%、0[31] - 截至2025年4月30日，公司实际现金为73.2万美元，预估现金为680.4万美元[88] - 截至2025年4月30日，公司实际总资本为86.3万美元，预估总资本为693.5万美元[88] 私募配售 - 2025年10月15日首次私募配售完成，出售并发行相关认股权证，总购买价为5000001.76美元，公司获约433万美元净现金收入[33][34] - 2025年11月18日第二次私募配售完成，发行并出售相关认股权证，总购买价为2080000美元[42] 股权与公司性质 - 截至招股说明书日期，公司已发行并流通15252852股普通股[44][66][173] - 公司为“外国私人发行人”和“新兴成长型公司”，将遵守简化报告要求[13] - 首席执行官拥有超50%已发行普通股投票权，公司为“受控公司”，若发行2025年私募配售的所有美国存托股份，将不再是“受控公司”[60][61] 市场与风险 - 美国存托股份在纳斯达克资本市场上市，代码为“ELWS”[11][189] - 公司收到纳斯达克通知，未恢复符合最低上市证券市值3500万美元要求，获延期至2025年10月29日恢复[69][70] - 公司业务、普通股和交易市场、美国存托股份持有人均面临多种风险[50][51][53] 其他事项 - 公司2025年年报于8月27日提交给美国证券交易委员会[12] - 公司需在2025年11月14日前召开股东大会，批准选举投资者指定的两名董事候选人和收购提案[40] - 公司自成立以来未宣布或支付普通股现金股息，预计近期也不会支付[83] - 美国证券交易委员会注册费为5,735美元，法律费用及其他开支为442,000美元，会计费用及开支为5,000美元，杂项开支为3,825美元，总开支为456,560美元[192]