股权结构与交易 - 公司拟发行至多21,954,103股A类普通股，出售股东拟出售至多3,874,394份短缺认股权证和至多21,206,360股A类普通股[10] - 每份公开认股权证可按11.50美元、短缺认股权证可按10.46美元的价格购买一股A类普通股，假设所有认股权证全部现金行权，公司将获至多2.034亿美元[13] - Glen A. Taylor实益拥有11159614股A类普通股，占已发行A类普通股的54.65%；保荐人实益拥有5043478股A类普通股，占已发行A类普通股的22.3%[16] - 部分出售证券持有人共持有12905049股A类普通股，锁定期从2023年9月29日至2024年3月29日[16] - 2024年4月23日，A类普通股收盘价为5.17美元，保荐人初始购买价约为每股0.002美元，持有200万股（100万股未归属），潜在每股利润可达5.168美元，总计约1030万美元[17] 业务合并与上市 - 2023年9月29日，Anzu与Envoy Medical Corporation完成业务合并，公司更名为特使医疗公司[33][51] - 截至2023年10月2日开盘，A类普通股和公开认股权证分别在纳斯达克以“COCH”和“COCHW”开始交易[40] 财务状况 - 2023年和2022年公司净亏损分别约为2990万美元和1590万美元，截至2023年和2022年12月31日，累计亏损分别约为2.572亿美元和2.26亿美元[112] - 公司预计在可预见的未来持续产生重大且不断增加的运营亏损，且无法预测未来亏损程度和盈利时间[113] 产品展望 - 公司预计主要收入来自Acclaim CI的销售，预计2026年获得FDA批准并实现商业化，目前处于早期可行性研究阶段，预计Q2末或Q3初获得IDE批准[64][144][160] - 商业化Acclaim CI可能产生大量增量成本，即便获批销售也可能无法获得显著收入[117] 风险因素 - 认股权证行使可能导致股东权益稀释，公开认股权证目前处于“价外”状态[57][62] - 若无法成功商业化Acclaim CI或其需求下降，将严重损害公司创收能力[64] - 公司依赖信息技术系统、第三方供应商和第三方管理临床研究，存在业务中断、供应短缺和试验延误等风险[124][160][165] - 公司面临诉讼、知识产权纠纷、员工薪酬和组件采购成本通胀压力等风险[168][176][129] - 管理层缺乏管理上市公司经验，可能影响公司业务和前景[174]