股权与证券发行 - 公司拟发行至多21,954,103股A类普通股[10][27][66] - 出售股东拟出售至多3,874,394份短缺认股权证和至多21,206,360股A类普通股[10][26][68] - 至多14,166,666份公开认股权证行权可发行A类普通股，原发行价为每单位10美元，每份认股权证可按11.50美元购买一股A类普通股[11][35] - 至多3,874,394份短缺认股权证行权可发行A类普通股，发行无额外对价，每份认股权证可按10.46美元购买一股A类普通股[11] - 2,500,000股A系列优先股转换可发行至多2,173,913股A类普通股，转换价格为11.50美元[11][35] - 1,000,000股A系列优先股转换可发行至多869,565股A类普通股，发行价为10美元，转换价格为11.50美元[11][35] 业绩与财务数据 - 2023年和2022年净亏损分别约为2990万美元和1590万美元，截至2023年和2022年12月31日累计亏损分别约为2.572亿美元和2.26亿美元[112] - 2024年4月23日，A类普通股收盘价为5.17美元，公开认股权证收盘价为0.17美元[20][71] - 业务合并中，2386294股A类普通股持有人行使赎回权，以每股约10.46美元价格赎回，总价约2500万美元，占当时已发行A类普通股总数约55.3%[16] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来将持续产生重大且不断增加的运营亏损，无法预测未来亏损程度和盈利时间[113] - 公司目标在2026年获得Acclaim CI的FDA批准并实现商业化[160] 新产品研发 - 公司专注开发Acclaim CI，至今未从该产品销售中获得收入[111][112] - 公司正在进行Acclaim CI早期可行性研究，预计2024年Q2末或Q3初获得IDE批准[144] 市场与竞争 - 公司面临激烈竞争，若无法成功竞争，业务、财务状况和经营成果将受不利影响[151] 知识产权 - 截至2024年2月29日，公司拥有美国已授权专利30项，其他国家已授权专利12项[178] 风险因素 - 公司目前是特拉华州衡平法院一起诉讼的被告，涉及股东在2023年9月27日特别股东大会上的赎回请求[109] - 公司预计商业化Acclaim CI将产生大量额外成本，若无法获得可观收入，可能削减或停止运营[117] - 若Acclaim CI存在设计或制造缺陷，可能导致高昂成本、声誉受损和财务业绩下降[118] - 公司需要筹集大量额外资金，但可能无法以可接受的条件获得，否则可能影响产品开发和运营[120] - 关键信息技术系统故障可能对公司业务产生不利影响，虽有防护措施但无法保证防止所有网络安全漏洞[124] - 不利的全球经济状况可能导致公司融资困难和贷款利息增加，对财务状况和证券价值产生不利影响[128] - 自2022年起公司因通胀面临员工薪酬、第三方供应商价格和组件采购成本上升问题，可能影响财务状况和证券交易价格[129] - 利率上升或影响公司融资能力，增加借贷成本，减少股权融资可用性[130] - 若Acclaim CI进入FDA试验、获批并商业化，公司可能面临供应链中断风险[131] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，已开始实施补救计划，但无法确保成功[134][136] - 公司可能面临第三方对专利的异议、衍生、复审等程序，不利裁决可能导致专利权利受限或无效[181] - 若产品被认定侵犯第三方知识产权，公司可能需支付巨额赔偿、许可费或停止生产销售[184] - 公司依赖保密协议和安全措施保护商业秘密，但可能无法有效防止泄露和滥用[185][192] - 公司商标申请可能被驳回或受到挑战，若商标权受损可能需重新打造品牌[194] - 公司可能卷入知识产权诉讼，败诉可能导致支付巨额赔偿或无法销售产品[187] - 外国法律对知识产权保护程度可能不及美国，公司在外国保护知识产权可能困难[196] - 竞争对手可能拥有相关专利或商标，限制公司产品的制造、使用、销售和出口[190] - 公司可能面临知识产权被指挪用、所有权被挑战的索赔[198] 其他情况 - 2023年9月29日，安祖与Envoy Medical Corporation完成业务合并[33] - 受限股东的锁定期于2024年3月29日到期[68] - 公司A类普通股和公开认股权证在纳斯达克交易，代码分别为“COCH”和“COCHW”[68] - 假设认股权证全部现金行权，公司将获得最多约2.034亿美元收益[84] - 截至招股说明书日期，公司认股权证“价外”，A类普通股4月23日收盘价5.17美元，低于认股权证行权价[84] - 招股书注册发行A类普通股约占已发行总数113.2%，出售股东可出售股份占77.6%[85] - Glen A. Taylor持有的A类普通股占已发行总数54.65%，保荐人持有的占22.3%[85] - 限售股东持有的1290.5049万股A类普通股锁定期于3月29日到期[86] - 公司目前不打算在可预见的未来对A类普通股支付股息，将保留资金用于业务发展[105]