首次公开募股 - 公司拟公开发售250万股普通股，出售股东拟出售至多440万股普通股[7] - 预计首次公开募股价格在每股4 - 6美元之间，假设为每股5美元[7][13] - 承销商折扣为每股7%，投资者由公司引入则降至4%[16] - 公司授予承销商45天超额配售选择权，可购买最多额外15%的普通股[16] - 公司向承销商代表发行认股权证，可按公开发行价格120%购买发售中出售普通股总数的5%[16] 业绩数据 - 2024年和2023年上半年营收分别约为220万美元和180万美元，净亏损约为80万美元和100万美元[29] - 2023年和2022年全年营收分别约为370万美元和480万美元，净亏损约为170万美元和770万美元[29] - 2024年上半年总营收215.1万美元，同比增长21.3%，净亏损减幅14.2%[193] - 2023年总营收371.9万美元，同比减少22.6%，净亏损减幅78.0%[198] 用户数据 - 2024年和2023年上半年及2023年和2022年年末，同一大客户分别占公司总收入的约64.0%、57.5%、51.1%和56.4%[68] 未来展望 - 公司预计2024和2025年出现经营亏损，将用首次公开募股净收益加速业务发展和营销[184] 新产品和新技术研发 - 公司计划在2025年第二季度推出由人工智能驱动的额外功能[59] 资金使用 - 公司计划将发行净收益的约20%用于研发，20%用于营销和销售等[155] 股权结构 - 控股股东V - Cube, Inc.发售完成后将行使[●]%的表决权[15] - 公司授权股本包括2.5亿股普通股和100万股优先股[120] 风险因素 - 公司业务依赖吸引新客户和保留现有客户，客户续约可能下降[50] - 人工智能监管发展可能影响公司业务合法性等[60] - 平台和服务可能存在错误等问题[62] - 网络直播市场竞争激烈，未来可能加剧[63] - 平台需求对价格敏感，面临定价压力[64] - 公司依赖V - Cube公司提供融资和资源，相关承诺未签约[42] - 公司技术运营易受安全漏洞和攻击影响[79] - 若无法获得足够融资，将影响公司商业计划执行[84] - 若无法吸引、招募或留住关键人员，公司运营和增长可能受影响[85] - 公司可能通过战略交易扩张，但存在分散管理注意力等风险[87] - 不利经济和市场条件可能导致客户需求减少[91] - 公司业务可能因灾难性事件中断[94] 其他 - 2024年10月9日公司进行了2比1的普通股反向股票分割[28] - 公司预留“XHLD”符号用于在纳斯达克资本市场上市，目前申请未获批[14] - 招股说明书包含首次公开募股招股书和转售招股书[7] - 公司向Spirit Advisors, LLC发行权证可购买最多4.9%完全摊薄后股本[120] - 公司向Naoaki Mashita发行31.7万美元可转换本票[120] - 公司将股权奖励计划预留普通股数量从1250万股改为400万股[120] - 公司授予特定人员264.025万份股票期权，行权价0.46美元/股[120]