财务数据 - 2024年前9个月总营收约270万美元，净亏损约180万美元；2023年前9个月总营收约260万美元，净亏损约140万美元[29][92] - 2023年全年总营收约370万美元，净亏损约170万美元；2022年全年总营收约480万美元，净亏损约770万美元[29][92] - 2024年前9个月和2023年前9个月，公司亏损分别为179.9万美元和136.7万美元；2023年和2022年全年，公司亏损分别为168.8万美元和766.3万美元[30][50] - 2024年前9个月和2023年全年，公司经营活动使用的现金分别为176.3万美元和26.5万美元[30][50] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司负营运资金分别为481.3万美元和223.6万美元[30][50] - 截至2024年9月30日，公司实际资本总额为421.6万美元，调整后为1446.1万美元[169] - 截至2024年9月30日，公司净有形账面价值为 - 534.8万美元，即每股 - 0.21美元[174] 发行信息 - 公司拟公开发行250万股普通股，初始公开发行价预计在每股4 - 6美元之间[7][13][47] - 出售股东拟发售最多440万股普通股[7] - 承销商折扣为每股7%，引入投资者的承销折扣降至每股4%[18] - 公司将发行代表权证，可购买本次发售普通股总数的5%，每股价格为公开发行价的120%[18][47] - 发售前公司流通普通股为2500万股，发售完成后立即变为2750万股（部分证券对应股份除外）[47] - 购买公司普通股将立即产生每股4.63美元的摊薄，假设首次公开募股价格为5.00美元[122] - 公司授权股本包括2.5亿股普通股，其中2500万股已发行并流通，以及100万股优先股，无已发行并流通股份[122] - 公司向Spirit Advisors, LLC发行认股权证，可购买最多达本次发行完成之日公司完全摊薄后股本的4.9%[122] - 公司向董事Naoaki Mashita发行本金31.7万美元的可转换本票，可在2024年12月31日到期日前转换为公司普通股[122] - 2024年10月10日，公司向董事和员工授予股票期权，可按每股0.46美元的行使价购买总计264.025万股普通股[122] 未来展望 - 公司计划将约20%的本次发行所得净收益用于研发[61] - 2025年第二季度有望推出首批由人工智能驱动的增强功能[61] - 公司预计2024年和2025年可能出现经营亏损，将用首次公开募股净收益加速业务发展和营销[194] 风险因素 - 公司业务有季节性，通常在每个日历季度的最后一个月产生更多收入[73] - 公司面临来自Zoom、ON24等众多公司的激烈竞争[65] - 公司依赖第三方硬件和软件提供服务，其缺陷或不可用可能导致服务中断[65] - 公司平台和服务可能存在未检测到的错误、故障或漏洞，导致服务中断和成本增加[64] - 公司依赖控股股东V - Cube, Inc.提供融资和其他资源，但承诺未正式合同化[72] - 数据中心的中断、延迟或服务中断可能损害公司业务[76] - 网络安全事件可能导致关键数据和机密信息被盗用、破坏、损坏或无法使用，还可能损害公司声誉[80][81] - 若无法有效管理增长或执行战略，公司业务、运营结果和前景可能受到重大不利影响[83][84] - 若无法获得足够融资，公司执行商业计划的能力将受损，可能对业务和前景产生负面影响[86] - 若无法吸引、招募或留住关键人员，公司的运营和增长可能受到影响[87] - 公司可能通过收购、投资、战略合作伙伴关系等方式扩张，但这些交易可能会分散管理层注意力，增加成本，扰乱运营[89] - 不利的经济和市场条件可能导致客户需求减少，损害公司的收入、运营结果和现金流[93] - 公司业务可能因灾难性事件而中断，如自然灾害、网络攻击等[96] - 若公司、客户、合作伙伴或供应商未能遵守隐私、数据保护等相关法律法规，可能损害公司声誉并导致重大罚款和责任[97][99] 其他信息 - 2024年10月9日公司进行了2比1的普通股反向股票分割[28] - 公司于2024年2月12日在宾夕法尼亚州注册成立，原名The Events Network, Inc.，2024年6月20日更名为TEN Holdings, Inc.，2024年7月24日转为内华达州公司[31] - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合《JOBS法案》定义的“新兴成长型公司”，可享受减少的报告要求和豁免[38] - 2024年9月9日和10月9日，V - Cube, Inc.分别向Eastern Nations Trading Pte. Ltd.转让110万股公司普通股，V - Cube, Inc.将作为售股股东出售220万股转售股份[41] - 2024年9月9日和10月9日，Eastern Nations Trading Pte. Ltd.分别从V - Cube, Inc.收购110万股公司普通股，共220万股[43] - Eastern Nations Trading Pte. Ltd.为V - Cube, Inc.提供服务的协议约定补偿价值约100万美元[44] - 公司董事、高管和主要股东（持股5%或以上）同意在招股说明书日期后180天内限制出售或质押股份[47] - 公司预留“XHLD”符号，计划申请在纳斯达克资本市场上市[14] - 承销商预计在2024年[●]日左右在纽约交付普通股[16] - 招股书包含IPO招股书和转售招股书，二者存在多处差异[7][10] - 2024年9月30日止九个月、2023年9月30日止九个月、2023年12月31日止年度、2022年12月31日止年度，同一大客户分别占公司总收入约63.3%、54.5%、51.1%、56.4%[70] - 2024年9月30日止九个月，两家供应商分别占公司总采购额约31.4%和12.5%；2023年9月30日止九个月，一家供应商占约30.6%；2023年12月31日止年度，一家供应商占约27.2%；2022年12月31日止年度，两家供应商分别占约17.0%和11.4%[71]