发行计划 - 公司拟公开发行250万股普通股，预计初始发行价为每股4 - 6美元，预计筹资1250万美元[6][12][46] - 承销商折扣为每股0.35美元，共计87.5万美元，发行前净收益为每股4.65美元，共计1162.5万美元[15] - 出售股东最多可转售440万股普通股[6] - 发行完成后将向承销商代表发行认股权证，可购买发行股份总数的5%，每股价格为公开发行价的120%[17] - 发行前公司普通股流通股数为2500万股，发行后为2750万股（部分股份除外）[46] 财务业绩 - 2024年前九个月总收入约270万美元，净亏损约180万美元；2023年前九个月总收入约260万美元，净亏损约140万美元[28][91] - 2023年和2022年，公司总收入分别约为370万美元和480万美元，净亏损分别约为170万美元和770万美元[28][91] - 2024年前九个月和2023年，公司经营活动使用的现金分别为176.3万美元和26.5万美元[29][49] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司负营运资金分别为481.3万美元和223.6万美元[29][49] - 2024年9月30日公司净有形账面价值为 - 534.8万美元，即每股 - 0.21美元[173] 股权结构 - 控股股东V - Cube, Inc.在发行完成后将行使约82.53%的投票权[14][39] - 公司授权股本包括2.5亿股普通股（其中已发行和流通2500万股）和100万股优先股（无已发行和流通）[121] - 公司已向Spirit Advisors, LLC发行认股权证，可购买最多达发行完成日公司完全摊薄后股本的4.9%[121] 业务动态 - 2024年2月，V - Cube公司以10美元认购TEN Holdings公司10股普通股，7月以价值约3250万美元的TEN Events公司100%股权换得90股TEN Holdings公司普通股[40] - 2024年9月和10月，V - Cube公司分两次共转让220万股TEN Holdings公司普通股给Eastern Nations Trading Pte. Ltd.，目前持有2280万股[40] - 公司预计2025年第二季度推出由人工智能驱动的新功能[60] - 公司计划继续扩展营销和销售能力[67] 风险因素 - 公司在网络直播市场面临来自Zoom、ON24等众多公司的激烈竞争[64][187] - 公司平台需求对价格敏感，竞争对手可能提供低价或免费产品，带来定价压力[65] - 公司业务依赖控股股东V - Cube, Inc.提供融资和其他资源，但支持未以合同形式确定[71] - 公司业务存在季节性，通常在每个日历季度的最后一个月产生更多收入[72] - 公司平台和服务可能存在未被检测到的错误、故障或漏洞，导致服务中断和成本增加[63] 资金用途 - 公司计划将约20%的本次发行所得净收益用于研发[60][162][163] - 约20%用于营销和销售，约15%用于营运资金和一般公司用途，约15%用于提前偿还大股东的短期关联方债务，约15%用于潜在未来收购，约15%用于基础设施和技术升级[162][163] 其他信息 - 公司2024年2月12日在宾夕法尼亚州成立，6月20日更名，7月24日转为内华达州公司[30] - 公司预留“XHLD”符号，计划在纳斯达克资本市场上市，但尚未获批准[13] - 公司董事、高管和主要股东（持股5%及以上）同意在招股书日期后180天内限制出售或质押股份[46][141][152] - 截至招股说明书日期，公司未支付普通股现金股息，董事会打算继续保留收益用于运营，未来可能改变该政策[165]