业绩总结 - 2024年前9个月和2023年全年总营收分别约为270万美元和370万美元[28] - 2024年前9个月和2023年全年净亏损分别约为180万美元和170万美元[28] - 2024年前9个月和2023年全年经营活动使用的现金分别为176.3万美元和26.5万美元[29] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，负营运资金分别为481.3万美元和223.6万美元[29] 首次公开募股 - 发售250万股普通股，预计发行价每股4 - 6美元，预计总收益1250万美元（假定发行价每股5美元）[6][12][15] - 承销商折扣每股0.35美元，总计87.5万美元，扣除费用前收益每股4.65美元，总计1162.5万美元[15] - 出售股东最多可转售440万股普通股[6] - 预留“XHLD”代码用于纳斯达克资本市场上市，需获最终批准[13] - 发行结束向承销商代表发行认股权证，可6个月后5年内购买发行股份总数5%，每股价格为公开发行价120%[17] 股权结构 - 控股股东V - Cube, Inc.发行完成后将拥有约82.53%总投票权[14] - 发行前公司流通普通股为2500万股，发行后为2750万股[46] 收购与转让 - 2024年2月12日，V - Cube, Inc.收购The Events Network, Inc. 100%股权，后更名为TEN Holdings, Inc. [40] - 2024年9 - 10月，V - Cube, Inc.向Eastern Nations Trading Pte. Ltd.转让220万股TEN Holdings, Inc.普通股[40][42] - V - Cube, Inc.为获TEN Holdings, Inc.股权支付约3250万美元，目前持有2280万股[40] 未来展望 - 预计2024年和2025年将出现经营亏损以实施中期战略计划[193] 新产品和新技术研发 - 计划2025年第二季度推出基于人工智能的增强功能，将发行所得净收益约20%用于研发[60] 市场扩张和并购 - 计划将发行净收益约15%用于潜在未来收购[163] 其他新策略 - 计划通过投资数字营销和扩大销售团队扩展营销和销售能力，将发行所得净收益约20%用于此[67][163] 风险因素 - 业务面临与第三方兼容性、技术变革、竞争、服务中断等多方面风险[56,58,64,63,67,69,70,71,72,73] - 公司产品需求对价格敏感，面临竞争对手低价或免费产品价格压力[65] - 识别和招聘合格销售代表耗时且成本高[68] - 业务具有季节性，通常季度最后一个月产生更多收入[72] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物实际为25.7万美元，调整后为1050.2万美元[168] - 短期贷款为496.4万美元[168] - 假设首次公开募股价格为每股5美元，额外实收资本预计约为1024.5126万美元，总股东权益调整后为949.7万美元，总资本调整后为1446.1万美元[168] - 首次公开募股价格每增加（减少）1美元，额外实收资本、总股东权益和总资本将分别增加（减少）230万美元[169] - 2024年9月30日，公司净有形账面价值为 - 534.8万美元，即每股 - 0.21美元；调整后为489.7126万美元，即每股0.18美元，现有股东每股净有形账面价值立即增加0.39美元，新投资者每股立即稀释4.82美元[173][174]