股权发行 - 公司拟公开发售至多2,310,545股普通股，含多种来源股份[9][75] - 发行前公司已发行14,692,820股普通股[75] - 认股权证初始行权价为11.50美元/股，额外过桥票据和高级可转换本票年利率8%，固定转换价10美元/股，转换价可能重置[12] - A类优先股6,158股可转换为最多3,079,000股普通股[77] - 公司2024年股权激励计划预留2,544,021股普通股用于未来发行[77] 财务数据 - 2024年7月16日，公司普通股在纳斯达克收盘价为每股6.24美元，认股权证收盘价为每份0.15美元[16][75] - 额外过桥票据本金分别为111,111.33美元和55,555.67美元，高级可转换本票本金为2,523,744.29美元[10][28] - 2022年10月向Bridge Investor发行三种Bridge Notes，总本金约222.2222万美元，含10%原始发行折扣[34] - 公司发行本金为50万美元的Equity Purchase Note，可按每股10美元转换为普通股[41] - 向Selling Stockholder发行Exchange Note，总本金为252.374429万美元，年利率8%，可按每股10美元转换为普通股[44] 业务情况 - VSee Lab提供全面远程医疗平台，iDoc提供高 acuity患者护理解决方案[64][67] - 公司预计未来成本增加，可能亏损，即便盈利也可能无法持续[95] - 公司经营业绩季度和年度波动大，受多种因素影响[99] 风险因素 - 出售股东可能出售大量股份，导致普通股价值下降[80] - 发行普通股可能导致股东股权稀释，压低股价[83][84][85] - 远程医疗市场竞争激烈，可能影响公司销售、盈利能力和市场份额[89] - 远程医疗服务和平台市场需求和利用率不确定[92] - 新冠疫情等公共卫生事件可能对公司业务产生不利影响[101] - 公司销售周期长且不可预测，可能损害业务[105] - 医疗行业支出变化可能影响公司收入[108] - 公司业务存在医疗 malpractice风险[109] - 经济不确定性等可能影响公司解决方案需求[110] - 公司预期收入依赖现有客户，客户不续签或不购买新服务，收入可能下降[115] - 远程医疗业务依赖网络拓展，无法实现将限制未来增长[116] - 与附属专业实体关系中断或监管风险将影响业务[117] - 无法及时开发新解决方案或改进现有方案，业务将受影响[120] - 技术支持服务无法满足需求或应对竞争变化，影响声誉和业务[122] - 难以吸引和留住高技能员工，影响业务和增长[123] - 关键人员流失或无法吸引合格人员，可能损害业务[124] - 管理层战略决策可能无法实现业务目标[125] - 公司收购存在整合困难等风险[126] - 无法有效管理增长，可能导致费用增加等问题[130] - 公司可能面临诉讼，保险可能无法覆盖全部索赔费用[137] - 提供远程医疗服务面临医疗责任索赔风险，保险费用昂贵[138] - 税务机关可能要求公司补缴税款，影响经营结果[140] - 无法获得合适融资，将限制业务增长和应对挑战能力[141] - 违反医疗保健法律法规可能导致罚款等，影响业务[143] - 州远程医疗法律变化可能影响公司业务[149] - 运营受政府监管影响，违反法规影响收入和经营[152] - 违反隐私和安全法规可能导致重大责任和声誉损害[154] - 未加密PHI泄露事件有通知要求，违规面临处罚[161] - 21世纪治愈法案信息封锁禁令合规需投资新技术，违规面临处罚[168] - 收入周期管理服务违反法规，面临政府调查等后果[169] - 医生许可和认证增加公司成本，影响利润率[173] - 某些远程医疗平台软件产品可能需FDA监管审查[174] - 远程医疗行业技术变化快，现有技术可能过时[175] - HIPAA违规面临强制处罚，法规修改可能产生影响[159][162] - 违反数据泄露通知法律，合规困难、成本高[164] - 安全措施失败或被破坏，导致数据泄露等后果[177] - 长时间未察觉网络安全违规，损害市场看法和业务[178] - 业务依赖电信和互联网服务提供商，服务中断影响业务[179][180] - 未能保护或执行知识产权，损害品牌和声誉[183][186] - 侵犯他人知识产权面临索赔和诉讼，影响业务运营[188] - 软件平台问题导致声誉受损和客户索赔[189] 公司性质与合规 - 公司为“较小报告公司”，符合减少的公共公司报告要求[17] - 公司作为新兴成长型公司，有部分合规豁免，选择不放弃会计标准延期过渡期[191][193] 业务整合与管理 - 公司直到2024年6月24日才整合VSee Lab和iDoc业务，无法保证成功，预计成本增加[194][195] - 现任管理团队无管理上市公司经验，上市公司合规成本增加，可能影响业务和股价[196][197]