市场扩张和并购 - 北京万电新能源拟收购北京普凯世纪储能科技股权[1] 业绩总结 - 2024年12月31日普凯储能资产总额5,632,774.88元，负债总额571,976.02元，股东全部权益5,060,798.86元[21] - 2025年11月30日普凯储能资产总额10,707,480.09元，负债总额2,959,077.50元，股东全部权益7,748,402.59元[21] - 2024年度普凯储能营业收入401,427.00元，利润总额 -939,201.14元，净利润 -939,201.14元[21] - 2025年1 - 11月普凯储能营业收入1,370,839.78元，利润总额187,603.73元，净利润187,603.73元[21] 财务数据 - 普凯世纪储能经审计后资产账面价值为1070.75万元，负债为295.91万元，股东全部权益为774.84万元[12] - 股东全部权益评估增值205.35万元，增值率26.50%[12] - 普凯储能流动资产账面价值为3,023,716.80元，非流动资产账面价值为7,683,763.29元，资产总计账面价值为10,707,480.09元[25] - 普凯储能流动负债账面价值为2,959,077.50元，负债总计账面价值为2,959,077.50元，净资产账面价值为7,748,402.59元[25] - 普凯储能货币资金账面价值为1,840,914.22元，应收账款账面价值为715,672.37元，其他应收款账面价值为115,531.75元[25][28] - 普凯储能其他流动资产账面价值为351,598.46元，固定资产账面价值为7,001,963.46元，在建工程账面价值为34,000.00元[25] - 普凯储能无形资产账面价值为647,799.83元，其中定制化换电运营系统平台及APP于2025/01取得，账面价值647,799.83元[25][27] 评估相关 - 评估报告文号为中和谊评报字[2025]20041号[3] - 评估基准日为2025年11月30日[11] - 评估结论选用收益法评估结果，评估价值为980.19万元[11][12] - 评估结论使用有效期原则上自评估基准日起一年[12] - 本次评估选用资产基础法和收益法，未选用市场法[37] - 资产基础法评估：总资产账面价值1070.75万元，评估值1075.90万元，增值5.15万元，增值率0.48%；净资产账面价值774.84万元，评估值779.99万元，增值5.15万元，增值率0.67%[54] - 收益法评估：股东全部权益账面价值774.84万元，评估价值980.19万元，增值205.35万元，增值率26.50%[55] - 两种方法评估结果差异额为200.20万元，差异率为25.67%[58] - 本次评估选择收益法评估结果作为确定资产价值的参考依据，股东全部权益价值为980.19万元[59][60] - 评估结论使用有效期为一年，自2025年11月30日起至2026年11月29日止[60] 公司情况 - 北京万电新能源注册资本500万人民币，实收资本500万人民币，股东为重庆万里新能源股份有限公司，持股比例100%[15][16] - 北京普凯世纪储能科技有限公司注册资本1000万人民币，实收资本850万人民币[17] - 普凯储能股东为北京普凯世杰投资咨询有限公司和北京普凯世纪投资管理有限公司，认缴出资各500万，认缴持股比例各50%，实缴出资各425万，实缴出资占比各50%[18] 税收政策 - 普凯储能部分项目可抵扣进项税，部分项目属“合同能源管理”项目收入免增值税[13][14] - 普凯储能增值税应税收入按13%的税率计算销项税[22] - 普凯储能城市维护建设税按实际缴纳的流转税的7%计缴[22] - 普凯储能企业所得税按应纳税所得额的5%计缴，政策延续至2027年12月31日[22] - 普凯储能合同能源管理项目符合免征增值税优惠项目，符合条件的自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收[23] 其他 - 本次通过企业“光储充换运营系统平台”核实北京市外设备情况[13] - 在建工程核算已付设备款，设备尚未发货[14] - 普凯储能实物资产包括机器设备、在建工程，分布在上海宝安物业、北京房天下等地[26] - 本次评估利用中喜会计师事务所2025年12月22日出具的标准无保留意见审计报告[28] - 应收款项关联方往来等评估风险损失率为0%，有确凿证据表明款项不能收回或账龄超长的评估风险损失率为100%[38] - 可抵扣增值税=设备购置价*13%/(1 + 13%)+(运杂费+安调费+基础费)*9%/(1 + 9%)+其他费用可抵税金额[40] - 综合成新率=年限成新率×40%+勘察成新率×60%[41] - 年限成新率=(经济使用年限 - 已使用年限)/经济使用年限[41] - 本次收益法评估采用企业自由现金流折现模型，股东全部权益价值=企业整体价值 - 付息负债价值[43] - 企业整体价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产净值[43] - 企业自由现金流量=净利润+折旧/摊销+税后利息支出 - 营运资金增加 - 资本性支出[44] - 折现率采用加权平均资本成本模型（WACC）确定，WACC = Re×(E/(D + E))+Rd×(D/(D + E))×(1 - T) [44] - 权益资本成本Re采用资本资产定价模型（CAPM）计算，Re = Rf + B×MRP + Rs [45] - 本次评估设定收益期为无限年期，将收益期划分为预测期和预测期后两个阶段[44] - 预测期后企业自由现金流量（终值）根据预测期末年的企业自由现金流量调整确定[45] - 付息负债评估值按核实后的账面值确定[45] - 公司接受委托后，依次进行前期准备、现场调查、资料收集、评定估算、内部审核等评估程序[45][46] - 普凯储能公司租赁北京市丰台区房产，租赁期限为2025年1月21日至2027年1月20日[61] - 本次评估未考虑将来可能承担的抵押、担保等事宜对评估结论的影响[61] - 评估结论假设前提为持续经营、外部宏观经济环境不变[11] - 评估未考虑控制权溢价或折价、流动性对评估对象价值的影响[10] - 评估未考虑产权登记或权属变更费用、税项及评估值增减纳税义务变化[63] - 资产数量变化按原评估方法调整数额，价格标准变化影响明显时需重新评估[63] - 资产评估报告使用人为北京万电新能源有限公司等规定使用人[64] - 未经委托人书面许可不得向第三方提供或公开报告内容[64] - 未征得同意报告内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体[64] - 评估结论不等同于评估对象可实现价格，不做保证[64] - 资产评估报告日为2025年12月23日[65]