公开发行信息 - 公司拟发售2,222,222股普通股，预计公开发行价在每股4.00 - 5.00美元，假设每股价格为4.50美元[6,7] - 出售股东将发售2,963,785股普通股，公司无收益[8] - 承销商有权45天内行使超额配售权，最多额外购买333,333股，不超发售股份总数15%[13,17] - 承销商获承销发行总收益7.0%的承销折扣[15] - 公司向承销商报销最高200,000美元可报销自付费用，交割时支付100,000美元非报销费用补贴[15] - 公司向Craft Capital Management LLC和R.F. Lafferty & Co., Inc.发行认股权证，可购76,666股普通股[16] 业绩数据 - 2022年第三季度净亏损540,986美元，2021年同期为277,664美元[179] - 2022年第三季度营收44,629美元，2021年同期为575,545美元[179] - 2022年第三季度毛利率为58%，2021年同期为52%[179] - 2022年前三季度工程制造业务收入132,316美元，2021年同期为91,262美元[181] - 2022年前三季度HRS业务收入461,292美元，2021年同期为602,207美元[181] - 2022年前三季度毛利润1,151,903美元，2021年同期为519,683美元[184] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用284,025美元，2021年同期为529,335美元[187] - 2022年前三季度净亏损1,585,055美元，2021年同期净利润为819,719美元[196] - 2022年前三季度经营活动净现金使用量为1,929,678美元，2021年同期为1,964,231美元[198] - 2022年前三季度投资活动净现金使用量为1,388,734美元，2021年同期为0美元[198] - 2021年公司净现金使用量为2,552,547美元，净利润为278,492美元，2020年净亏损为3,435,764美元[46][47] - 截至2021年12月31日，公司股东权益赤字为1,702,653美元，营运资金赤字为4,274,383美元，累计赤字为17,423,930美元[46] - 截至2021年12月31日，公司流动负债为6,865,123美元，2021年筹集约478万美元并偿还约200万美元债务[48] - 截至2022年9月30日，公司未偿还债务总额为6,372,817美元，其中Nations Interbanc未偿还余额为1,058,127美元，年利率为26%[49] - 截至2022年9月30日，公司欠Cybernaut应付票据本金和利息约317,319美元，违约利率为14%，票据可按35%可变折扣率转换为公司普通股[50] - 截至招股说明书日期，公司未支付通用电气本金120万美元及应计利息325,843美元，还欠应计过渡费972,233美元[54] - 截至2022年9月30日，公司实际现金及现金等价物为175,772美元，经调整后为9,475,772美元[151] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为166,173美元，营运资金赤字为4,000,686美元，累计亏损为18,763,939美元，2022年第三季度经营活动净现金使用量为1,016,545美元[178] 用户数据 - 2021财年，三大客户Aries Clean Energy、San Giorgio和Greenverse及其附属公司约占净销售额75%；2020财年，三大客户Ekonams、CEF和Corycos约占净销售额96%[87] - 2023年1月27日，有119名普通股股东记录在册[147] 未来展望 - 预计包销发行净收益约930万美元，若全额行使超额配售权约为1069.5万美元[139] - 假设公开发行价每增减1美元，净收益增减约206.6万美元[139] - 计划将约64.5%（600万美元）净收益用于扩展现有业务[140] - 计划将约10.75%（100万美元）净收益用于研发活动[141] - 计划将约25.25%（230万美元）净收益用于营运资金和一般公司用途[141] - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息[121] 新产品和新技术研发 - 垃圾转化能源业务处于早期阶段，新技术HTAP未安装且未经认证，项目获融资困难[72] - HTAP技术需修改以满足客户需求和生产预期生物燃料，但无法保证成功[74] 市场扩张和并购 - 公司计划拓展垃圾能源解决方案和清洁能源工程、咨询和项目管理服务市场[32] - 旗下CETY HK有天然气贸易业务，计划与深圳燃气合资，出资800万美元[31] 其他新策略 - 2023年1月19日进行1比40的反向股票分割[7] 风险提示 - 合资企业可能无法成功设立和运营[71] - 销售周期长且难预测，客户合同履行受影响，致季度收入和盈利波动[68] - 业务受疫情、需求放缓、竞争、技术换代等因素不利影响[51,56,57,61] - 国际业务面临政治经济、产品偏好、法律法规等风险[60,63] - 产品可能被新技术取代，可能缺乏响应资源[61] - 招聘和留住人员困难，影响业务发展[62] - 运营受环境合规风险影响，损失金额不确定[67] - 财务报告内部控制存在重大缺陷[78][81] - 与关联方交易存在潜在利益冲突[83][84] - 销售和盈利能力取决于能源价格，价格波动显著[91] - 人民币汇率波动影响公司在华业务盈利[104] - 发行可转换证券会导致股东稀释和股价下跌[109] - 交易业务资金依赖现金流和母公司资金，资金不足影响业务开展[93] - 天然气价格不利时，公司售气可能亏损且无气量对冲[92] - 废物能源合资项目依赖融资，无法融资则无法实施业务计划[95] - 业务增长需大量资金，无法保证以可接受条件融资[96] - 业务受中国经济、政治、社会条件及政策影响[98] - 中国法律制度不确定影响公司合同权利执行[101] - 股价和经营成果受多种因素影响而波动[107] - 可能面临证券诉讼，产生高额成本并分散管理层注意力[118] - 购买包销发行普通股会产生账面价值稀释[119] - 内华达州法律和公司章程条款可能对公司被收购产生负面影响[113]