发行上市 - 公司拟公开发行1250000股普通股，每股面值0.001美元，预计发行价每股4美元[6][7] - 控股股东将持有已发行和流通普通股总数的68.44%，代表68.44%总投票权[10] - 已完成此次发行和在纳斯达克上市的中国证监会备案，2024年8月9日获批准通知[13] - 首次公开募股总金额500万美元，承销折扣和佣金37.5万美元，扣除费用前所得款项462.5万美元[18] - 预计发行总现金费用约140.2883万美元，不包括折扣和佣金[20] - 承销商有45天超额配售选择权，可购最多占发行总数15%股份[20] 财务业绩 - 2024和2023财年净利润分别为240万美元和350万美元[105] - 2024和2023财年专业油田设备收入分别占总收入46.9%和65.8%[107] - 2024和2023财年结束时，分别有2家和3家供应商采购占比超10%[114] - 截至2024年6月30日，前三大客户贡献约67%收入[119] - 2024和2023年6月30日，应收账款余额分别约为350万美元和400万美元[129] 业务状况 - 业务通过中国大陆全资子公司开展，合并财报以美元列报[29] - 核心团队2012年专注通用自动化控制模块研发和工业软件，2020年初转向油田专用设备生产[52] - 2023年进行离岸重组，5月在开曼群岛成立STAK Inc.作为离岸控股公司[73] - 运营子公司YLAN于2024年被认定为“专精特新中小企业”，有效期三年[57] - 截至2023年6月30日，有7大类油田专用车辆，超80种车型[65] - 截至2024年3月31日，有33种油田专用生产和维护设备[67] 风险因素 - 新冠疫情在2021 - 2023年初对业务运营和财务业绩产生重大影响[45] - 所处行业波动大，石油设备需求与油气价格相关[81] - 经营历史和专业油田设备经验有限，难评估业务[81] - 普通股可能因《外国公司问责法案》被摘牌[83] - 首次公开发行价远高于每股有形净资产账面价值，投资者将大幅摊薄[85] - 产品和服务质量依赖质量控制系统，但无法确保始终有效[110] - 依赖供应商，合作中断或供应商失败业务将受影响[114] - 可能面临客户索赔、诉讼和监管调查[116] - 依赖大客户，无法获客留客业务和财务状况将受影响[119] - 油服维护行业竞争激烈，无法竞争财务状况和经营成果将不利[122] - 无法实施业务战略，业务运营和财务绩效将受不利影响[124] - 依赖关键人员，无法留住他们业务运营和财务状况可能受影响[125] 法规政策 - 网络安全审查要求超100万用户个人信息的网络运营商海外上市需审查[12] - 境外上市需向中国证监会备案，未完成可能罚款100 - 1000万元[13] - 完成发行后15个工作日需向中国证监会报告情况，12个月未完成需更新备案材料[13] - 《外国公司问责法案》和《加速外国公司问责法案》对审计报告有规定[14] - 中国企业所得税法规定向非中国居民企业支付股息预扣税率最高达10%[173] 股权结构 - 目前董事和高管拥有约92.00%已发行普通股总投票权，发行后降至81.78%[141] - 假设承销商不行使超额配售权，发行完成后CEO兼董事长蒋传波将实益拥有68.44%普通股[142] - 董事、高管和持有5%以上流通股股东将签署6个月禁售协议，公司18个月内有证券处置限制[102]