股权结构与发行 - 公司拟发售300万个单位，每个单位含1股A类普通股和2份认股权证，公开发行价假设为1美元/单位，预计净收益约290万美元[128][130] - 发售前有4010349股A类普通股和920万股B类普通股，发售完成后假设认股权证未行权，A类普通股为7010349股，B类普通股数量不变[128] - 2025年2月27日完成125万普通股首次公开发行，发行价4美元/股；3月4日承销商部分行使超额配售权，额外购买160349股，首次公开募股总收益5641396美元[14] - 认股权证有效期三年，初始行权价1.2美元/股，最多可发行600万份，发行后可立即行权[10][107] - 公司采用双重股权结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股30票[123] - 发行完成后CEO和COO将共同实益拥有全部已发行和流通在外的B类普通股，占总投票权约97.5%[123] 财务数据 - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为100万美元，实际现金为1022625美元，预计发售完成后现金为3902893美元[108][142] - 截至2025年6月30日，短期借款为5636831美元，长期借款为418784美元[142] - 截至2025年6月30日，实际总权益为12899746美元，预计发售完成后为15780014美元[142] - 截至2025年6月30日，实际总资本为18955361美元，预计发售完成后为21835629美元[142] - 2025年6月30日，每股有形账面价值为0.75美元，发售完成后预计为0.79美元，新投资者每股稀释0.21美元[147] 公司运营与业务 - 公司是专注于油田专用生产和维护设备研发、制造和销售的公司，产品包括抽油车等油田车辆及相关设备和组件[53][54] - 公司业务通过中国内地全资子公司开展，合并财务报表以美元列报，汇率变化会影响资产和负债价值[34] - 2020 - 2023年新冠疫情对公司业务运营和财务业绩产生重大影响[48] - 2023年公司进行离岸重组，在开曼群岛成立离岸控股公司，在香港成立子公司，在中国成立外商独资企业[62] 监管与合规 - 公司于2024年8月9日完成首次公开募股的中国证监会备案程序，本次发行及未来融资活动完成后三个工作日内需向中国证监会备案[81] - 若中国政府加强对海外发行和外资投资监管，可能限制公司发行普通股能力，导致股价大幅下跌或归零[74] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司证券可能被禁止交易[22] - 若拥有超100万用户个人数据的“在线平台运营商”海外上市需申请网络安全审查，截至招股说明书日期，新法规未影响公司业务，但存在不确定性[20] 未来展望 - 公司计划将净收益约40%用于研发，约60%用于营运资金和其他一般公司用途[136]